中信證券最新研報認為，7月是市場從平靜期向共振上行期的轉(zhuǎn)換階段。我們預計跨月期間博弈性資金退潮會導致市場結(jié)構(gòu)性波動有所加大。整體而言7月市場將從估值驅(qū)動轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動，從一致上漲預期回歸常態(tài)，從結(jié)構(gòu)性過熱的主題行情切換至中報高景氣主線，配置上建議繼續(xù)緊抓新能源、科技自主可控、國防安全和智能制造四條高景氣成長制造主線，市場結(jié)構(gòu)性波動將帶來新的入場機會。