隨著中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)中領(lǐng)跑，數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展，金融科技日新月異，金融業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段，高質(zhì)量發(fā)展下的財(cái)富管理升級(jí)成了炙手可熱的話題。在24日舉辦的“2021青島·中國(guó)財(cái)富論壇”上，與會(huì)人士認(rèn)為，財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展面臨非常大的機(jī)遇，如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理的升級(jí)是各方亟待解決的問(wèn)題，作為財(cái)富管理發(fā)展的主力軍，公募基金責(zé)無(wú)旁貸并且任重道遠(yuǎn)，隨著“雙碳”目標(biāo)提出，也為整個(gè)ESG投資創(chuàng)造了一個(gè)良好的政策環(huán)境，各方需要通力合作加緊布局ESG投資。

五個(gè)結(jié)構(gòu)性趨勢(shì)日漸突出，財(cái)富管理發(fā)展空間巨大

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年底，中國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)達(dá)到205萬(wàn)億元人民幣，創(chuàng)歷史新高。麥肯錫全球資深董事合伙人馬奔提出，未來(lái)的五年，中國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)財(cái)富會(huì)以10%的增速增長(zhǎng)，中國(guó)現(xiàn)在就是全球第二大的財(cái)富管理市場(chǎng)和全球第二大的私人銀行市場(chǎng)，即便是未來(lái)五年，這個(gè)增速也將是全球貢獻(xiàn)新增財(cái)富最大的一個(gè)國(guó)家。

馬奔認(rèn)為整個(gè)財(cái)富管理在新的時(shí)代存在五個(gè)趨勢(shì)。第一個(gè)趨勢(shì)是從賣方的產(chǎn)品銷售向買方的投顧模式的轉(zhuǎn)型。目前，需求端客戶對(duì)于資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期投資、資本市場(chǎng)存在更大的需求。在供給端，越來(lái)越多的財(cái)富管理主體開始以銷售自己的產(chǎn)品向真正的開放產(chǎn)品平臺(tái)轉(zhuǎn)型，主體銷售方式也在發(fā)生變化，投后的陪伴也越來(lái)越多。在這種情況下，客戶能夠擁有多個(gè)財(cái)富管理公司的關(guān)系，未來(lái)客戶的財(cái)富管理合作伙伴會(huì)越來(lái)越集中。第二個(gè)趨勢(shì)是客群經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)?？蛻舻男枨笤絹?lái)越多元化、復(fù)雜化、差異化，每個(gè)客群因?yàn)樨?cái)富來(lái)源的不同、家族的不同、年齡的不同，對(duì)于財(cái)富管理需求也不同。其中，企業(yè)家客群、女性客群、老年客群、長(zhǎng)尾客群是要重點(diǎn)關(guān)注的。

第三個(gè)趨勢(shì)是數(shù)字化?？蛻魧?duì)便利性的追求，已經(jīng)驅(qū)動(dòng)線上財(cái)富管理的大幅度發(fā)展。與此同時(shí)，線上平臺(tái)的專業(yè)性非常重要，如何通過(guò)數(shù)字化的手段，人工與數(shù)字化線上線下結(jié)合的手段，來(lái)滿足客戶真正的需求，以及除了直接通過(guò)數(shù)字化服務(wù)客戶外，如何賦能理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)客戶，這是很多領(lǐng)先的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)正在突破的問(wèn)題。第四個(gè)趨勢(shì)是全球化。中國(guó)是全球最重要的離岸財(cái)富管理市場(chǎng)，新加坡、香港這兩個(gè)亞太地區(qū)最大的離岸市場(chǎng)當(dāng)中，中國(guó)的客戶也是最多的。因此，應(yīng)該為客戶提供全球化的財(cái)富管理服務(wù)，幫助中國(guó)的客戶進(jìn)行全球的配置。第五個(gè)趨勢(shì)是競(jìng)爭(zhēng)。在大財(cái)富的時(shí)代，有三股勢(shì)力，即券商，互聯(lián)網(wǎng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)管理公司，正在進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。未來(lái)，中國(guó)會(huì)有越來(lái)越多的財(cái)富管理公司成為全球領(lǐng)先有影響力的公司。

財(cái)富管理發(fā)展的主力軍，公募基金任重道遠(yuǎn)

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)居民財(cái)富的不斷積累，整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)迎來(lái)了快速發(fā)展的黃金時(shí)代。公募基金行業(yè)作為一個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)，也是整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的主力軍，成為財(cái)富管理行業(yè)迅速發(fā)展的受益者。截至目前，整個(gè)公募基金行業(yè)的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了23萬(wàn)億。

匯添富基金管理股份有限公司董事長(zhǎng)李文認(rèn)為，公募基金能取得如此大的發(fā)展，一方面得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)的快速增長(zhǎng)，監(jiān)管層面政策的引導(dǎo)，中國(guó)改革開放的不斷深化。另一方面在于公募基金在發(fā)展過(guò)程中形成的優(yōu)勢(shì)，包括先進(jìn)的制度優(yōu)勢(shì)，專業(yè)的投資管理能力，豐富的產(chǎn)品，便利的服務(wù)渠道，正因如此，公募基金成了普通老百姓，包括機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行財(cái)富管理最優(yōu)和最主要的選擇之一。

面對(duì)未來(lái)中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的高速發(fā)展，公募基金行業(yè)一方面是責(zé)無(wú)旁貸，另一方面也是任重道遠(yuǎn)。李文認(rèn)為，公募基金行業(yè)需要在多方面進(jìn)行升級(jí)，首先就是經(jīng)營(yíng)理念要升級(jí)，在堅(jiān)持客戶利益的同時(shí)，積極踐行社會(huì)責(zé)任，加快開放合作，打造大平臺(tái)，形成大生態(tài)。其次，服務(wù)模式要升級(jí)，積極推進(jìn)線上化的服務(wù)，完善線上線下一體化的布局，推進(jìn)投顧化、平臺(tái)化和生態(tài)化。最后，投資能力要升級(jí)，強(qiáng)化公募化的投資能力，多元化的投資管理能力以及ESG投資體系的建設(shè)，為促進(jìn)雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)貢獻(xiàn)公募基金的力量。

高質(zhì)量發(fā)展的重要元素， ESG投資布局勢(shì)在必行

近年來(lái)，綠色低碳發(fā)展已經(jīng)成為眾多國(guó)家認(rèn)可和支持的價(jià)值觀。隨著“雙碳”目標(biāo)的提出，ESG理念在中國(guó)的實(shí)體企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)日益深入人心。作為高質(zhì)量發(fā)展的重要元素，可以說(shuō)，ESG投資布局勢(shì)在必行。

德意志銀行（中國(guó)）有限公司總行副行長(zhǎng)彭彥杰指出，很多人對(duì)ESG有誤解，認(rèn)為投資產(chǎn)品具有ESG特色會(huì)讓整個(gè)投資收益受到影響，ESG產(chǎn)品比較復(fù)雜，數(shù)量較少。然而，眾多研究都已經(jīng)證明了，ESG的投資優(yōu)于非ESG的投資，ESG的投資波動(dòng)度比較小，可以實(shí)現(xiàn)回饋社會(huì)、支持可持續(xù)發(fā)展的愿望。ESG產(chǎn)品更重視產(chǎn)品透明度，更了解所謂的底層資產(chǎn)。除此之外，ESG的公募基金現(xiàn)在已經(jīng)是千億級(jí)別了，不存在買不到的情況。

李文也表示，ESG是一個(gè)系統(tǒng)工程，除了政府層面，機(jī)構(gòu)投資者，上市公司要有ESG理念，客戶也要有ESG投資的意識(shí)和理念。中國(guó)正在建立第三支柱，養(yǎng)老金投資具備長(zhǎng)期性、周期性以及社會(huì)性，這和ESG投資理念非常契合。在發(fā)展養(yǎng)老金的過(guò)程中，把ESG的投資理念、投資策略結(jié)合在一起，這樣既能夠讓養(yǎng)老金的投資獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益，也能夠促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，形成一個(gè)良性循環(huán)，因此財(cái)富管理要升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，ESG投資是非常重要的一步。

青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)記者 栗萱