東北證券表示，行業(yè)配置關(guān)注三個角度：第一，盈利見頂背景下中小盤成長仍是主線。其二，估值景氣匹配角度，半導(dǎo)體、光伏和新能源車等板塊景氣度保持強勢，但當(dāng)前熱門板塊的交易較為擁擠，可關(guān)注景氣度短期改善明顯但估值偏低的面板和軍工以及中報業(yè)績最有可能超預(yù)期的煤炭和石化。其三，政策導(dǎo)向催化角度，半導(dǎo)體、新能源和物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)板塊和科創(chuàng)板中長期都將受益；國改短期有望加速，低估值的國企有催化；義務(wù)教育“雙減”政策公布，短期有望推動體育相關(guān)需求上行。