中金公司研報(bào)指出，2020年全球以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)同比33%的高速增長(zhǎng)。步入2021年下半年，我們認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)5G招標(biāo)迎來(lái)恢復(fù)期、400G等高速數(shù)通光模塊需求維持強(qiáng)勁，光模塊板塊優(yōu)質(zhì)個(gè)股有望迎來(lái)配置機(jī)遇。從下游客戶分布和廠商自身能力兩個(gè)維度出發(fā)，我們更看好掌握海外頭部數(shù)通客戶資源，同時(shí)在技術(shù)研發(fā)、成本控制、批量生產(chǎn)等能力上具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司。