中金公司指出，向前看，我們?nèi)匀粡娬{(diào)成長板塊的機會，但在配置上可以更為均衡。過去一個月成長板塊中部分標的出現(xiàn)了明顯的波動甚至回調(diào)，但我們?nèi)匀粓猿挚春卯a(chǎn)業(yè)邏輯堅實、盈利周期向上、政策支持明確的相關(guān)行業(yè)。但同時，當前的高估值可能會造成板塊的波動加大，在個股的選擇上要更加關(guān)注基本面的保護，優(yōu)選行業(yè)龍頭。同時，伴隨著市場對于政策的預期走向悲觀，我們建議均衡配置部分估值回調(diào)明顯、長期邏輯仍然通順、公司質(zhì)地優(yōu)秀的消費類公司，以及周期性板塊中具有成長屬性的相關(guān)標的。綜合來看，我們建議未來3-6個月關(guān)注如下主線：1)成長仍為主線，“低Beta、高Alpha”精選龍頭。2)逢低逐漸布局基本面邏輯無虞、政策預期過度悲觀、估值回調(diào)至合理區(qū)間的相關(guān)板塊。3)景氣擴散邏輯尋找周期中具有成長屬性、持續(xù)性較好的子行業(yè)和個股。