近日，全國社會保障基金理事會（下稱“社?；饡保┌l(fā)布《社?；鹉甓葓蟾妫?020年度）》（下稱“報告”）。報告顯示，2020年，全國社?；鹳Y產(chǎn)總額29226.61億元，社?；鹜顿Y收益額3786.60億元，投資收益率15.84%，創(chuàng)近10年新高。

成立20年以來，全國社保基金從無到有、由小到大，儲備規(guī)模逐步擴(kuò)大，運(yùn)營能力不斷提高。“社?；鹱鳛閲疑鐣Ｕ蟽浠穑顿Y風(fēng)格比較安全穩(wěn)健，在資金規(guī)模如此大的情況下，能取得15.84%的投資成績確實(shí)不錯。”濟(jì)南基金業(yè)協(xié)會副會長、西南證券山東分總司總經(jīng)理盧紅偉表示。

社保基金資產(chǎn)總額近3萬億元

報告顯示，2020年末，社保基金資產(chǎn)總額29226.61億元，和2019年末社保基金資產(chǎn)總額26285.66億元相比，同比增長11.19%。其中境內(nèi)投資資產(chǎn)26393.12億元，占社保基金資產(chǎn)總額的90.31%；而境外投資資產(chǎn)2833.49億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的9.69%。具體來看，2020年末，社?；饳?quán)益總額為26788.13億元，包括全國社?；饳?quán)益24591.23億元，個人賬戶基金權(quán)益1486.76億元和地方委托資金權(quán)益710.14億元。

全國社會保障基金理事會介紹，社?；鸬耐顿Y方式是直接投資與委托投資相結(jié)合的方式。直接投資由社?；饡苯庸芾磉\(yùn)作，主要包括銀行存款、信托貸款、股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、轉(zhuǎn)持國有股和指數(shù)化股票投資等。委托投資由社?；饡型顿Y管理人管理運(yùn)作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風(fēng)險管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等，委托投資資產(chǎn)由社保基金會選擇的托管人托管。從數(shù)據(jù)上看，委托投資占比更高。2020年年報數(shù)據(jù)顯示，社保基金直接投資資產(chǎn)10146.53億元，占社保基金資產(chǎn)總額的34.72%；委托投資資產(chǎn)19080.08億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的65.28%。

“全國社?；鹱鳛閲疑鐣Ｕ蟽浠?，是多層次社會保障體系的重要組成部分，也是應(yīng)對人口老齡化的重要財力基礎(chǔ)。目前全國社保基金積累規(guī)模依然偏小，基金投資運(yùn)營體制機(jī)制還需進(jìn)一步完善?！比珖鐣Ｕ匣鹄硎聲硎麻L劉偉表示。

投資收益率創(chuàng)近十年新高

自2001年7月，全國社?；鹗状巍霸囁惫墒幸詠?，20年來，除2008年和2018年出現(xiàn)投資收益率為負(fù)之外，社?；鹨恢倍急３至苏找妫词?001年-2005年，上證指數(shù)從2245點(diǎn)跌到998點(diǎn)的時期，社?；鹨廊粚?shí)現(xiàn)了近3%的年化收益。近16年社?；鹉昊找媛试?0%以上，2020年，投資收益率更是達(dá)到15.84%，遠(yuǎn)高于社?；鹱猿闪⒁詠淼哪昃顿Y收益率8.51%，也高于去年上證指數(shù)13.87%的漲幅，創(chuàng)2010年來新高。

能夠取得如此亮眼的投資業(yè)績和社?；饡耐顿Y風(fēng)格有密不可分的關(guān)系，據(jù)了解，社?；饡猿珠L期投資、價值投資和責(zé)任投資的理念，按照審慎投資、安全至上、控制風(fēng)險、提高收益的方針進(jìn)行投資運(yùn)營管理，確?；鸢踩瑢?shí)現(xiàn)保值增值。

“社?；鸸芾淼漠吘故潜Ｕ闲缘馁Y金，其投資周期較長，緊跟政策走向，投資風(fēng)格比較安全穩(wěn)健，從投資范圍上也能看出，其可以投資上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債等，但對于股票這類權(quán)益資產(chǎn)來說投資比例不得超過40%?！北R紅偉表示。

上半年社?；鹬貍}147只個股

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到2021年上半年，社?；鹨阎貍}超140只個股。其中，上半年社保基金重倉前十的個股分別是紫金礦業(yè)、赤峰黃金、廈門象嶼、三安光電、常熟銀行、東方財富、中信特鋼、杉杉股份、福田汽車、中國巨石。上半年社?；鸺觽}前五的個股分別是華工科技、華貿(mào)物流、高能環(huán)境、三環(huán)集團(tuán)、中國巨石。

業(yè)績成色方面，上述社?；鹬貍}股的中報凈利潤均實(shí)現(xiàn)不同程度的增長。其中，紫金礦業(yè)、東方財富、杉杉股份、福田汽車、中國巨石中報凈利潤增超100%。排在凈利增幅首位的是杉杉股份，公司上半年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入46.74億元，同比增長87.34%，歸屬于上市公司股東的凈利潤4.6億元，同比增長1327.91%。從二級市場表現(xiàn)來看，有8家公司股價今年上半年實(shí)現(xiàn)上漲，其中漲幅的超過30%的有杉杉股份、三安光電、廈門象嶼。

“普通投資者可以借鑒社?；鸬耐顿Y風(fēng)格，用理性的心態(tài)，堅持長期投資、價值投資，但由于投資本身就是很專業(yè)的活，普通投資者專業(yè)知識較為缺乏，獲取相應(yīng)信息也比較困難，再加上財報披露時間有延遲，持倉情況會存在信息誤差，風(fēng)險承受能力較弱的投資者切忌盲目跟風(fēng)‘抄作業(yè)’。”盧紅偉表示。

青島財經(jīng)日報/青島財經(jīng)網(wǎng)記者 栗萱