中信建投指出，根據(jù)Dell'Oro最新報告，2022年全球數(shù)據(jù)中心的資本支出預(yù)計將增長17%，超大規(guī)模云服務(wù)提供商的數(shù)據(jù)中心支出將激增30%，預(yù)計服務(wù)器出貨量將恢復(fù)兩位數(shù)百分比的增長。我們認為，云計算作為元宇宙的底層支撐技術(shù)，有望迎來新的發(fā)展動力。中長期來看，IT上云大勢所趨，云計算作為中長期成長行業(yè)，我們對云基礎(chǔ)設(shè)施需求保持樂觀。云計算相關(guān)上市公司股價已經(jīng)經(jīng)歷近一年半調(diào)整，我們建議逐步布局云計算產(chǎn)業(yè)鏈，包括IDC、ICT、SaaS等供應(yīng)商。