青島財(cái)經(jīng)日報(bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)記者 李倚慰

打造金融實(shí)體領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈條

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會副秘書長 王敏

近幾年隨著國家中產(chǎn)階級的崛起，財(cái)富的力量越來越大。同時(shí)，高凈值人群的比例也在逐年提高，所以從這方面來說人們這幾年對財(cái)富的需求是很大的。從另一個(gè)國家層面來說，國民經(jīng)濟(jì)核算其實(shí)從專業(yè)角度來說應(yīng)該有五張核算表，但是這么多年來我們國家只重視一張，就是GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）。多年來我國GDP的速度都是兩位數(shù)以上，現(xiàn)在有了一些轉(zhuǎn)變，我們從高速回到了中速。從專業(yè)的角度來說GDP的確反映一個(gè)流量，資產(chǎn)負(fù)債表主要反映資產(chǎn)面，也就是俗話說的財(cái)富。從財(cái)富角度來說，很多人對流量和存量的概念是混淆的，所以我覺得發(fā)展的新階段還有新常態(tài)對我們的觀念、行為來說是一個(gè)很好的引導(dǎo)，我們會更加關(guān)注發(fā)展的質(zhì)量，更加在乎財(cái)富能積累多少，能留存多少。

關(guān)于保險(xiǎn)和財(cái)富的關(guān)系，我認(rèn)為首先是資金運(yùn)用。保險(xiǎn)和銀行理財(cái)?shù)膮^(qū)別，在于保險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)保障功能。其次是財(cái)富的傳承，這點(diǎn)可以體現(xiàn)在保險(xiǎn)方面，比如說一些失能家庭，還有一些避稅的功能。

跨國“聯(lián)姻”打造“一帶一路”項(xiàng)目庫

國家發(fā)展和改革委員會國際合作中心執(zhí)行總監(jiān)、國家開發(fā)銀行高級專家 潘峙鋼

青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)應(yīng)抓住“一帶一路”的機(jī)遇，因?yàn)榍鄭u建設(shè)財(cái)富管理中心，一定要有戰(zhàn)略眼光，不僅限于青島或是山東，一定要具有國際性、輻射性。而且青島地處“一帶一路”的海陸交合點(diǎn)，有太平洋在中國沿線最大的深水港，所以我覺得既然要?jiǎng)?chuàng)新，就要有自己的核心競爭力，可以關(guān)注更多機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理。

對比“一帶一路”的國家和美國所主導(dǎo)的TPP國家可以發(fā)現(xiàn)，“一帶一路”有65個(gè)國家、45億人，TPP有12個(gè)國家、8億人。但是從GDP角度來看，“一帶一路”國家的GDP總量是22萬億美元，TPP 12個(gè)國家的GDP總量是28萬億美元。從人均GDP來看，“一帶一路”國家是4900美元，而TPP國家是3.5萬美元，差距不言而喻。

通過近年來的發(fā)展，“一帶一路”國家的經(jīng)濟(jì)處于上升期，石油、礦產(chǎn)等資源超過全球70%。針對這一點(diǎn)，我們應(yīng)該趁著這個(gè)機(jī)會兩手抓，一方面青島可以與國際的財(cái)團(tuán)、跨國公司合作，把他們的資本吸引過來。第二是針對“一帶一路”的國家。“一帶一路”的國家相對落后，青島可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突破虛擬空間進(jìn)行綜合性管理。

作為一個(gè)財(cái)富管理中心，就好像一個(gè)人走路，把右腿邁出去后，重心一定要放在左腳上。所以我們在關(guān)心財(cái)富中心怎么做的同時(shí)，更要關(guān)注項(xiàng)目中心。我認(rèn)為青島未來財(cái)富管理中心的發(fā)展首先要打造“一帶一路”的項(xiàng)目庫，聯(lián)合各大實(shí)體企業(yè)，包括能源企業(yè)、建設(shè)企業(yè)等，實(shí)現(xiàn)各方面的綜合性創(chuàng)新和改革。

發(fā)揮優(yōu)勢瞄準(zhǔn)品牌建設(shè)與定位

波士頓咨詢（BCG）全球合伙人兼董事總經(jīng)理 何大勇

從國際上來講，財(cái)富管理中心基本分為三大類。第一類是老牌的財(cái)富管理中心，代表是瑞士、盧森堡、英國，他們競爭力在于保密和服務(wù)質(zhì)量。第二類是新興的，比如迪拜、烏拉圭，這類都是最近五年左右迅速發(fā)展起來的，他們的核心競爭力在于稅收的優(yōu)惠和一些法律上的支持。第三類是新加坡和香港，既有相對完善的保密法的環(huán)境、高素質(zhì)人才，同時(shí)也具備一定的稅收優(yōu)惠。

我們總結(jié)一下財(cái)富管理中心五個(gè)成功的要素。第一個(gè)就是保密法，比如新加坡?lián)碛腥澜缱畛墒斓纳虡I(yè)銀行保密制度。第二個(gè)就是特色產(chǎn)品和服務(wù)，比如瑞士的服務(wù)質(zhì)量在私人銀行業(yè)里面是全世界最高的。第三個(gè)比較關(guān)鍵的要素是稅收的優(yōu)惠，比如像迪拜、新加坡基本維持在10%左右的稅率。第四就是人才，尤其是財(cái)富管理和資產(chǎn)管理相關(guān)的專業(yè)人才的優(yōu)勢，迪拜當(dāng)年建財(cái)富管理中心的時(shí)候就花了很大的力氣去思考怎樣讓財(cái)富管理人才移居迪拜，以及如何培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)人才。最后就是地理位置，這些國際上比較成功的財(cái)富管理中心，都有著地理優(yōu)勢。

對于青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)未來發(fā)展的建議，我認(rèn)為首先應(yīng)加強(qiáng)品牌建設(shè)，像新加坡、愛爾蘭這些國家都是通過城市品牌建設(shè)最后順利推動城市轉(zhuǎn)型，對于新興的財(cái)富管理中心來講，品牌建設(shè)尤其重要。其次是品牌定位，青島首先是一個(gè)財(cái)富管理中心，第二就是一個(gè)以高凈值600萬元左右客戶群為主的財(cái)富管理中心。最后，財(cái)富管理中心建設(shè)需要政府在法律稅收等頂層設(shè)計(jì)上起到推動作用。  

改善軟環(huán)境從制造業(yè)向服務(wù)性轉(zhuǎn)變

《財(cái)經(jīng)》國際智庫總裁 張燕冬

在我看來，財(cái)富管理是中國進(jìn)入一定歷史階段后與時(shí)代應(yīng)運(yùn)而生的產(chǎn)物。財(cái)富管理最初在歐洲產(chǎn)生，現(xiàn)代財(cái)富管理的產(chǎn)生是從歐洲開始然后到美國、亞洲，現(xiàn)在到新興經(jīng)濟(jì)體。

2009年是倫敦金融城關(guān)于金融中心的首發(fā)，當(dāng)時(shí)對中心有幾個(gè)分類，一個(gè)是全球金融中心，第二個(gè)是國際金融中心，第三個(gè)是國家金融中心、區(qū)域金融中心、專業(yè)金融中心。從這個(gè)角度看，倫敦是一個(gè)金融的綜合中心，然后對外輻射，蘇黎士是以私人銀行為重點(diǎn)的中心，法國巴黎是以證券市場為中心，這是一個(gè)不斷定位和區(qū)別的過程。對美國來說，紐約是全球的金融中心，但是紐約所發(fā)出的是期貨市場以及大宗商品的定價(jià)中心。

青島應(yīng)該構(gòu)建像波士頓、新加坡一樣的金融中心。目前，上海要建財(cái)富中心、浙江要成立財(cái)富中心、珠三角也要建財(cái)富中心。無論從國家層面還是青島層面，如何定位自己這很重要。

青島在民國時(shí)期就是一個(gè)金融聚集地，所以青島有很強(qiáng)的優(yōu)勢。青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)能否在國內(nèi)外產(chǎn)生影響，最終還是取決于整個(gè)軟環(huán)境的改善以及城市治理能力的提升。我認(rèn)為青島的發(fā)展要和當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)變革以及新業(yè)態(tài)的發(fā)展結(jié)合起來，政府的管理和治理也要向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，這樣青島才能從制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)性的城市。    

開放更多政策為企業(yè)提供助力

中國人民銀行青島市中心支行副行長 顧延善

兩年來，青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)爭取到的政策有50多項(xiàng)，其中，人民銀行的政策就占了20多項(xiàng)。作為中國人民銀行的派出機(jī)構(gòu)，如何使這些政策落地，并取得應(yīng)有的成效，我認(rèn)為應(yīng)抓政策實(shí)施、抓政策宣傳、抓先行先試。

抓政策實(shí)施。很多試驗(yàn)區(qū)的政策，實(shí)際上是政策框架。這些政策由誰來實(shí)施、如何實(shí)施、怎樣來實(shí)施？需要一些具體的操作辦法和實(shí)施細(xì)則，只有具體的辦法和細(xì)則，才能使政策真正的落地。這兩年來我們與金融辦一起建立了不少辦法和細(xì)則，包括跨境人民幣業(yè)務(wù)的管理辦法、保稅區(qū)大宗商品的外匯管理的實(shí)施細(xì)則等。

抓政策的宣傳。政策的具體內(nèi)容是什么、參與的主體是什么、如何參與、參與了以后會帶來什么政策紅利？這些都是需要我們宣傳的，讓機(jī)構(gòu)、企業(yè)知曉，使得他們用足、用好、用活政策。

抓先行先試。中國人民銀行的批復(fù)里有一條，如果這個(gè)政策可以在試驗(yàn)區(qū)實(shí)施，可以一事一報(bào)，這就給了我們先行先試的方便。我認(rèn)為應(yīng)結(jié)合青島的實(shí)際，發(fā)揮青島的優(yōu)勢。首先，我們發(fā)揮了比鄰韓國的優(yōu)勢。我們推出了中韓貨幣項(xiàng)下的韓元貸款業(yè)務(wù)，青島的企業(yè)可以貸韓元進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營；同時(shí)，我們又推出了韓國銀行機(jī)構(gòu)人民幣貸款業(yè)務(wù)，試驗(yàn)區(qū)的企業(yè)可以到韓國銀行機(jī)構(gòu)貸人民幣，這項(xiàng)業(yè)務(wù)我們已經(jīng)做了近30億元，現(xiàn)已在山東省展開推廣。

其次，我們發(fā)揮了港口物流優(yōu)勢。青島港是全國最大的天然橡膠集散地，同時(shí)也是世界最大的棉花進(jìn)口港，過去我們大宗商品交易的境外投資者要參與大宗商品交易，美元保證金是不能結(jié)購匯的，我們爭取了外管總局的支持。

第三，我們發(fā)揮了改革的先發(fā)優(yōu)勢。這主要是推進(jìn)有限合伙機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，是為高凈值人士的理財(cái)服務(wù)，我們也推出了相關(guān)的辦法。

搭建生態(tài)圈激活潛在增量

青島市金融工作辦公室副主任 王鋒

2014年2月經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，在青島成為財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，是一個(gè)新事物。獲批的兩年多來我感覺整個(gè)試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)可以用三句話來簡單概括。第一，如果從一個(gè)長期的大戰(zhàn)役來講，可以說是初戰(zhàn)告捷；第二，如果從建設(shè)的一些成績作為概括，我們?nèi)〉昧藢?shí)質(zhì)性的進(jìn)展；第三，如果把財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)作為長期的推動，現(xiàn)在的節(jié)點(diǎn)處于萬里長征的第一步。

目前我們所處的時(shí)代是一個(gè)財(cái)富管理的增量時(shí)代。增量從大的方面來講有兩個(gè)：一個(gè)是原有的體系，像銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等，在發(fā)生一種結(jié)構(gòu)性的發(fā)展，這種結(jié)構(gòu)的變化帶來一種結(jié)構(gòu)性的增量。

第二個(gè)增量是整個(gè)居民的財(cái)富在不斷增加的情況下，相應(yīng)帶來財(cái)富管理的一些配置、產(chǎn)品、服務(wù)的增量。到2020年，全國預(yù)計(jì)可配置的金融資產(chǎn)將超過170萬億元，增速每年都在7%——8%，這將會帶來一個(gè)巨大的財(cái)富管理的增量。

這兩個(gè)增量都預(yù)示著財(cái)富管理的行業(yè)迎來了一個(gè)大發(fā)展的時(shí)期。我們這兩年也在探索，一個(gè)就是機(jī)構(gòu)的增量。有很多新興的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在這兩年逐漸實(shí)現(xiàn)發(fā)展、運(yùn)營，在試驗(yàn)區(qū)落地生根。

第二個(gè)增量是市場增量。我們原來叫貨幣市場、資本市場，以及原有的上海證券交易所、深圳證券交易所以及期貨交易所，現(xiàn)在我們看到在青島產(chǎn)生了一批新型的財(cái)富管理交易市場。

第三個(gè)增量是政策的增量。這兩年我們向中央有關(guān)部門申請了50多項(xiàng)創(chuàng)新政策，在試驗(yàn)區(qū)推出一些鼓勵(lì)交易便利化、鼓勵(lì)財(cái)富管理便利化、鼓勵(lì)財(cái)富管理的創(chuàng)新政策，這些政策原來是沒有的，這幾年通過試驗(yàn)區(qū)的實(shí)踐落地生根。

第四個(gè)增量是人才的增量。我們落地了一批財(cái)富管理的培訓(xùn)、人才培養(yǎng)的機(jī)構(gòu)，這個(gè)實(shí)際上事關(guān)財(cái)富管理發(fā)展的未來。上海財(cái)大、中國金融40人等一批研究機(jī)構(gòu)或者是學(xué)術(shù)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)在青島設(shè)立了相關(guān)的基地。

增量代表著創(chuàng)新。作為試驗(yàn)區(qū)來講，我們所做的工作就是怎樣把我們做增量更好的環(huán)境培育起來，或者是培育一個(gè)好的生態(tài)圈，這包括政府行政方式的改變、對市場主體服務(wù)方式的改變、對監(jiān)管辦法的改變。