兩會正式落下帷幕，但各大代表熱議話題，政府工作報告釋放的信號，以及兩會上從宏觀到產(chǎn)業(yè)出臺的多項政策，都向資本市場展現(xiàn)了不同產(chǎn)業(yè)未來的增長潛力、行業(yè)機會以及新一年的投資主線，一定程度上提振了投資者情緒。

“穩(wěn)增長”成為今年兩會主旋律。2022年政府工作報告指出，我國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面不會變。面對新的下行壓力，要把穩(wěn)增長放在更加突出的位置。

而新基建、數(shù)字經(jīng)濟(jì)則成為了今年“穩(wěn)增長”政策的核心發(fā)力點，二者將聯(lián)手貢獻(xiàn)將聯(lián)手貢獻(xiàn)超過20%的GDP。

其中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)自2017年政府工作報告中首次提及之后，再次成為了今年政府工作報告的高頻詞匯，呼應(yīng)此前的十四五相關(guān)規(guī)劃。報告在2022年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)中指出，“促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加強數(shù)字中國建設(shè)整體布局”，并首次以“單獨成段”的方式對數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)行表述，與創(chuàng)新、制造業(yè)等處于同等地位，重視程度前所未有。

2022年1月印發(fā)的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，就已經(jīng)明確了“十四五”時期數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)占GDP比重10%。華西證券認(rèn)為，綜合來看，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望高速蓬勃發(fā)展，作為長期主線已愈發(fā)明晰。

華西證券從政府工作報告“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”段落中提取了四大關(guān)鍵詞，作為主線梳理投資標(biāo)的，分別為：數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化(包括工業(yè)互聯(lián)網(wǎng))、數(shù)字產(chǎn)業(yè)(集成電路、人工智能)以及關(guān)鍵軟硬件。

其中，數(shù)字信息基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“底座”，以“東數(shù)西算”工程為最典型案例?！皷|數(shù)西算”涉及數(shù)據(jù)中心上下游產(chǎn)業(yè)鏈，能夠拉動廣泛的相關(guān)行業(yè)機會。在該工程框架下，全國將會規(guī)劃十大算力中心，以統(tǒng)籌東西部數(shù)據(jù)算力資源的平衡。最先受益的便是算力基礎(chǔ)設(shè)施的提供商，例如服務(wù)器、通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。算力作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的生產(chǎn)力，也成為了提供商之間的一大核心競爭力。其中建議關(guān)注全球第一算力廠商聯(lián)想集團(tuán)。其不僅第八次登頂全球高性能計算機TOP 500榜單，旗下的服務(wù)器營收與市場份額位居全球排名前列，增速優(yōu)于大市，未來增長潛力旺盛。

各大企業(yè)也積極布局“東數(shù)西算”，前面提到的聯(lián)想集團(tuán)也不例外。據(jù)悉，聯(lián)想集團(tuán)在全球范圍內(nèi)擁有七大數(shù)據(jù)中心分布。在國內(nèi)的數(shù)據(jù)中心布局情況，也與“東數(shù)西算”工程規(guī)劃的國家算力樞紐節(jié)點地區(qū)高度一致。

其次，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容。其中，前者指原生的數(shù)字技術(shù)應(yīng)用類企業(yè)，后者指的是用數(shù)字科技來改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)其數(shù)字化轉(zhuǎn)型。據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告2021》顯示，中國數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模達(dá)到7.5萬億元，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模達(dá)到31.7萬億元。 這也意味著，推動數(shù)字技術(shù)與實體經(jīng)濟(jì)深度融合的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主線。

而在互聯(lián)網(wǎng)流量紅利見頂、大宗商品成本上漲的背景下，資本市場也開始把目光聚焦于提升實體經(jīng)濟(jì)高效可持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域，數(shù)字化向第一、二產(chǎn)業(yè)溢出，比如智慧工業(yè)、智慧能源等細(xì)分領(lǐng)域。實體經(jīng)濟(jì)也再次重申其立國之本，強國之基的地位。

此次兩會上，多位代表委員也為“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”出謀劃策，例如全國人大代表楊元慶提出，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，不少中小企業(yè)存在數(shù)字化基礎(chǔ)薄弱，資金和技術(shù)人才匱乏等挑戰(zhàn)。建議為中小企業(yè)提供培訓(xùn)，解決中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型“不會轉(zhuǎn)、不敢轉(zhuǎn)”的問題。而聯(lián)想集團(tuán)以新IT賦能制造業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型升級的范式，也是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的一大動能。

除了賦能中小企業(yè)轉(zhuǎn)型，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化上，聯(lián)想集團(tuán)的SSG方案服務(wù)業(yè)務(wù)集團(tuán)還打造了山西陽曲縣智慧農(nóng)村、北京頤和園智慧旅游等多個行業(yè)的標(biāo)桿案例，致力于滲透各個細(xì)分領(lǐng)域，做實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的賦能者，充分釋放賦能傳統(tǒng)行業(yè)的技術(shù)實力。

華西證券也表示，以“技術(shù)-產(chǎn)業(yè)-社會”三位一體的系統(tǒng)性思維破解“數(shù)實融合”難題，合力推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，包括引導(dǎo)數(shù)字科技企業(yè)面向核心產(chǎn)業(yè)和重點領(lǐng)域進(jìn)行研發(fā)，增加數(shù)字化轉(zhuǎn)型的技術(shù)供給。關(guān)鍵核心技術(shù)自主創(chuàng)新是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的“牛鼻子”，我國還需要不斷提高數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)研發(fā)能力。

此前的十四五相關(guān)規(guī)劃和今年的政府工作報告都展現(xiàn)出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已明確成為“十四五”階段我國經(jīng)濟(jì)發(fā)力的重要部分。包括華西證券、首創(chuàng)證券、萬聯(lián)證券等在內(nèi)的各大券商都對“數(shù)字經(jīng)濟(jì)“相關(guān)概念板塊持積極展望態(tài)度，數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為今年資本市場的一大重要投資主線。而算力第一的智能化解決方案提供商——聯(lián)想集團(tuán)也正在迎來其價值回歸的高光時刻。