截至5月4日,《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind最新統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),有55家期貨公司去年合計(jì)凈利潤近111億元,其中25家公司躋身“億元俱樂部”,6家盈利不足千萬元,4家出現(xiàn)虧損,混沌天成以年度虧損超億元墊底。
業(yè)內(nèi)人士表示,去年期貨市場(chǎng)成交量和成交額再創(chuàng)歷史新高,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成為多數(shù)期貨公司營收的主要發(fā)力點(diǎn),同時(shí),取得風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)的公司借助場(chǎng)外衍生品、基差貿(mào)易等,整體營收實(shí)現(xiàn)了較大增長(zhǎng),反觀部分虧損期貨公司,則主要在對(duì)外投資上存在投資失誤。
券商系公司業(yè)績(jī)獨(dú)占鰲頭
Wind統(tǒng)計(jì)顯示,在55家期貨公司去年凈利潤中,超過1億元的有25家期貨公司,其中,僅有永安期貨凈利潤突破10億元,達(dá)到13.06億元,排名靠后的依次為中信期貨、銀河期貨、國泰君安和東證期貨等,凈利潤分別為9.9億元、7.6億元、7.4億元、5.9億元;排名前十的期貨公司,凈利潤均在4億元以上。
從期貨公司分類來看,券商系期貨公司無論是從數(shù)量占比還是凈利潤占比,都占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì),成為最大贏家。數(shù)據(jù)顯示,在這55家期貨公司中,僅有不足10家公司尚未有券商股東背景,其余45家期貨公司均為券商的參控、控股或兄弟公司,例如排名前十的期貨公司中,除了瑞達(dá)期貨為現(xiàn)貨系期貨公司外,其余均為券商的子公司或參股公司。
在其余躋身“億元俱樂部”的15家期貨公司中,除了中糧期貨和國貿(mào)期貨外,其他期貨公司也均為券商背景,且從凈利潤排名來看,成為期貨公司的“中堅(jiān)力量”。
北京某期貨公司高管向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,去年期貨市場(chǎng)成交量再創(chuàng)歷史新高,這為期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)提供了基礎(chǔ),同時(shí),全市場(chǎng)上市品種數(shù)量達(dá)到94個(gè)。由此可見,期貨市場(chǎng)正經(jīng)歷著量變到質(zhì)變的過程。近些年,期貨風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)成為多數(shù)期貨公司營收的增長(zhǎng)點(diǎn),尤其是場(chǎng)外衍生品和基差貿(mào)易等,這些業(yè)務(wù)的發(fā)展空間巨大,也將是未來幾年持續(xù)發(fā)力的方向。
中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示,以單邊計(jì)算,全國期貨市場(chǎng)去年成交量為75.14億手,成交額581.2萬億元,連續(xù)三年大幅增長(zhǎng)。在全球場(chǎng)內(nèi)衍生品市場(chǎng)中,鄭商所、上期所、大商所和中金所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中分別位居第7名、第8名、第9名和第27名,穩(wěn)中有升。
多家期貨公司投資折戟
中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年末,國內(nèi)150家期貨公司總資產(chǎn)超過了1.38萬億元,凈資產(chǎn)為1614.46億元,同比分別增長(zhǎng)40.8%和19.56%,資本實(shí)力有所增強(qiáng);同時(shí),期貨公司各主要業(yè)務(wù)有明顯增長(zhǎng),例如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全年收入達(dá)到了314.98億元,同比增長(zhǎng)64.06%,風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)累計(jì)收入為2628.59億元。
有業(yè)內(nèi)人士表示,雖然期貨公司各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)穩(wěn)中有增,但對(duì)外投資則成為部分期貨公司的最大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),例如在這55家期貨公司中,排名首尾的永安期貨和混沌天成期貨均如此。
根據(jù)兩家期貨公司公告顯示,永安期貨去年歸屬于股東的凈利潤為13.07億元,同比增長(zhǎng)14.01%,但今年一季報(bào)顯示,凈利潤僅為0.3億元;而混沌天成去年歸屬于股東的凈利潤虧損了1.65億元,同比下降了140.75%。分析來看,對(duì)外投資成為了穩(wěn)健經(jīng)營的最大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
混沌天成表示,公司去年度投資收益占營業(yè)收入比例環(huán)比減少59.57%,主要是因?yàn)槟腹竟善蓖顿Y實(shí)現(xiàn)盈利較去年同期股票盈利減少所致;公允價(jià)值變動(dòng)收益本期占營業(yè)收入比例比上期減少341.88%。
永安期貨公告顯示,去年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~主要系收到聯(lián)營企業(yè)分紅,整體分紅僅為2579萬元,但公司合并報(bào)表口徑長(zhǎng)期股權(quán)投資高達(dá)9.72億元,包括永安國富期末賬面價(jià)值的9.36億元(去年凈利潤高達(dá)逾10億元),玉皇山南期末賬面價(jià)值的2439萬元,以及OSTCYONGAN期末賬面價(jià)值1164.94萬元。
華泰證券非銀首席分析師沈娟表示,永安期貨一季度凈利潤大幅下降主要系投資業(yè)務(wù)拖累??紤]到目前期貨市場(chǎng)景氣度有所下行,適當(dāng)下調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成交額、投資類收入等假設(shè)。
來源:證券日?qǐng)?bào)
責(zé)任編輯:林紅
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