國泰君安策略團(tuán)隊(duì)表示，下一個(gè)階段，兩大投資主題有望繼續(xù)走出超額，一類是存量經(jīng)濟(jì)下競爭優(yōu)勢擴(kuò)大，并且股價(jià)已充分調(diào)整的核心資產(chǎn)股票，重點(diǎn)在疫后修復(fù)；另一類則是轉(zhuǎn)型背景下科技新經(jīng)濟(jì)成長股。1)高景氣成長：電動(dòng)車/光伏/風(fēng)電/軍工/計(jì)算機(jī)信創(chuàng)/數(shù)字產(chǎn)業(yè)；2)消費(fèi)醫(yī)藥核心資產(chǎn)：白酒/酒店/生豬/創(chuàng)新藥/CXO/港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭；3)受益成本下降和竣工周期回暖：廚電/家具/消費(fèi)建材。周期中看好煤炭和地產(chǎn)竣工鏈。