中信證券研報(bào)認(rèn)為，對(duì)于國(guó)內(nèi)消費(fèi)下半年的增長(zhǎng)趨勢(shì)，一方面取決于國(guó)內(nèi)疫情及管控政策的走向，一方面依賴于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的整體影響?？紤]到疫情沖擊帶來的最低點(diǎn)基本于22Q2形成，下半年有望形成明確的修復(fù)態(tài)勢(shì)，結(jié)合消費(fèi)總體估值已趨于合理，建議增加消費(fèi)配置。兩大主線不變：一是長(zhǎng)期邏輯下的優(yōu)秀龍頭企業(yè)受市場(chǎng)環(huán)境或階段性因素影響下跌帶來的低估機(jī)會(huì)；一是疫情好轉(zhuǎn)預(yù)期下邊際修復(fù)機(jī)會(huì)，包括疫情復(fù)蘇和養(yǎng)殖等周期復(fù)蘇主線。