中信證券研報指出，核心軍工標的2022H1實現(xiàn)歸母凈利172.81億元，同比+24.95%，其中22Q2實現(xiàn)歸母凈利101.79億元，同比+22.36%。在上半年宏觀經(jīng)濟波動、原材料價格上漲、局部疫情擾動等不利影響下，軍工行業(yè)強確定性凸顯，長期成長性得到進一步驗證。近兩個月在“中小市值”占優(yōu)的市場風格影響下，部分績優(yōu)股表現(xiàn)疲弱。但拉長到6-12個月，軍工部分賽道的核心個股目前估值性價比突出，且從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢上存在長期預期差，建議在估值切換期優(yōu)先布局。