《公開募集證券投資基金投資者教育工作指引（試行）》（下稱《指引》）于近日發(fā)布。根據(jù)《指引》，公募基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)不得違規(guī)承諾收益，不得進(jìn)行誘導(dǎo)性宣傳。同時(shí)，公募基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)的投資者教育工作評(píng)估結(jié)果將作為監(jiān)管評(píng)價(jià)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)等工作的參考指標(biāo)。

業(yè)內(nèi)人士表示，《指引》從制度上建立了公募行業(yè)投教長效機(jī)制，提升了投教工作的體系化、科學(xué)化和全面化程度。下一步，公募行業(yè)將持續(xù)提升投教工作質(zhì)效，不斷優(yōu)化投資者服務(wù)，努力提升投資者的獲得感。

明確不得進(jìn)行誘導(dǎo)性宣傳

據(jù)悉，《指引》主要包括投資者教育工作的定義及適用范圍、目標(biāo)、原則、內(nèi)容、形式、資源保障及協(xié)會(huì)的自律管理等。

根據(jù)《指引》，投資者教育工作應(yīng)當(dāng)遵循中立性，不以宣傳推銷特定機(jī)構(gòu)、特定產(chǎn)品、特定基金經(jīng)理為目的，不構(gòu)成具體投資建議。公募基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)不得違規(guī)承諾收益，不得進(jìn)行誘導(dǎo)性宣傳。公募基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)的投資者教育工作評(píng)估結(jié)果將作為監(jiān)管評(píng)價(jià)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)等工作的參考指標(biāo)。

華夏基金投教工作相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指引》的發(fā)布，將進(jìn)一步提升基金投教工作的體系化、科學(xué)化和全面化程度，提升與投資者雙向互動(dòng)的質(zhì)量，讓行業(yè)更好洞察投資者畫像，理解投資者在基金投資全流程中的需求、問題和挑戰(zhàn)，更好優(yōu)化服務(wù)體系，從根本上提升投資者獲得感，也將助力提升國民金融素養(yǎng)，構(gòu)建保護(hù)公募基金投資者合法權(quán)益的良好生態(tài)。

在興證全球基金副總經(jīng)理秦杰看來，投教服務(wù)是細(xì)水長流、長期相伴的過程，其中最重要的是建立健全投教長效機(jī)制?！吨敢返某雠_(tái)，標(biāo)志著在制度上為基金業(yè)的投教長效機(jī)制建設(shè)給予了全面的指導(dǎo)和規(guī)范，指示了投教服務(wù)提升與改進(jìn)的方向。同時(shí)，近年市場處于震蕩期，通過投教服務(wù)引導(dǎo)理性投資、長期投資、避免追漲殺跌尤為必要和重要，《指引》是助力提升投資者獲得感的重要制度安排。

投教服務(wù)亟待“破圈”

結(jié)合實(shí)踐來看，基金公司人士普遍認(rèn)為，投教服務(wù)往往“破圈”困難?！吨敢返陌l(fā)布，提升了投教工作對(duì)基金行業(yè)發(fā)展的重要性，強(qiáng)化投資者教育資源保障，有利于進(jìn)一步提升行業(yè)對(duì)投教工作的重視程度及資源投入。同時(shí)，《指引》引導(dǎo)基金行業(yè)建立投教資源共享機(jī)制，有利于放大投教活動(dòng)的“影響力杠桿”，擴(kuò)大投教活動(dòng)的覆蓋面和傳播力。

秦杰表示，首先，當(dāng)市場震蕩或走弱時(shí)，大眾對(duì)投教服務(wù)的需求度普遍較低，與投資行為的“追漲殺跌”類似，投資者和合作方對(duì)投教服務(wù)的需求和興趣度會(huì)隨市場冷熱而變化；其次，在開展養(yǎng)老投教服務(wù)時(shí)，大眾對(duì)養(yǎng)老投資的認(rèn)知度普遍較低；最后，投教內(nèi)容的豐富度、吸引力、創(chuàng)意性需要不斷提升?！吨敢方o基金公司從戰(zhàn)略到細(xì)節(jié)全方位提高投教服務(wù)提供了重要指導(dǎo)。

廣發(fā)基金投教工作相關(guān)負(fù)責(zé)人提及，由于金融知識(shí)具有較強(qiáng)的專業(yè)性，給外界的印象是比較枯燥、難懂的。如何站在投資者的視角，讓投教內(nèi)容更加生動(dòng)、易懂，是當(dāng)前投教領(lǐng)域參與主體共同面臨的課題。對(duì)照《指引》要求，廣發(fā)基金將在投教內(nèi)容質(zhì)量、投資者互動(dòng)等方面進(jìn)行提升，推動(dòng)投教內(nèi)容多元化，提升投教活動(dòng)的效果。

持續(xù)提升公募投教工作質(zhì)效

“當(dāng)前，在活躍資本市場、提振投資者信心的背景下，《指引》的發(fā)布將有力促進(jìn)基金行業(yè)加快提升服務(wù)投資者的能力和質(zhì)效，助力資本市場投資端改革?！币追竭_(dá)基金投教工作有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司將認(rèn)真落實(shí)《指引》的要求，堅(jiān)持以投資者利益為核心，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，持續(xù)提升投教工作質(zhì)效，不斷優(yōu)化投資者服務(wù)，努力提升投資者的獲得感。

廣發(fā)基金投教工作相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，接下來，公司將結(jié)合不同年齡、不同理財(cái)需求的客戶定制特色化的投教內(nèi)容，在保證專業(yè)性和服務(wù)質(zhì)量的前提下，積極創(chuàng)新投教形式，盡可能以可視化、通俗易懂的方式進(jìn)行展示；還將充分收集投資者的真實(shí)需求，多組織能與投資者即時(shí)互動(dòng)的線上和線下交流，提升投教工作的實(shí)效。

華夏基金投教工作相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來華夏基金將從四方面開展投教工作：從客戶的需求出發(fā)，搭建體系化、能學(xué)習(xí)、能對(duì)話的投教平臺(tái)；摸索“漫灌”和“滴灌”相結(jié)合的創(chuàng)新型投教模式，在投資者投前、投中、投后的各個(gè)階段，給予全天候、全流程、全覆蓋、追隨式陪伴服務(wù)；要提升陪伴頻率，更要提升陪伴質(zhì)量；以科技為“馬”，借助科技力量，更好地與客戶對(duì)話。

記者 梁銀妍

來源：上海證券報(bào)

責(zé)任編輯：李頡