消費(fèi)貸“卷”起來(lái)，臨近年末，消費(fèi)貸利率更加優(yōu)惠。剛剛過(guò)完雙十一、雙十二，銀行又開(kāi)始迎戰(zhàn)“開(kāi)門(mén)紅”，部分銀行的消費(fèi)貸利率區(qū)間已經(jīng)來(lái)到了“2字頭”，多數(shù)消費(fèi)貸的利率水平在3.2%~3.8%之間，非常親民。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院的數(shù)據(jù)，在過(guò)去的一年（2022年11月~2023年11月）里，消費(fèi)貸可執(zhí)行平均利率從4.2%逐步下降到3.41%，下降了近80BP，而同期，1年期LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）也才下降了20BP，從3.65%下降至3.45%，消費(fèi)貸的利率下降水平明顯更快更猛。

消費(fèi)貸利率降幅大于LPR

如招商銀行發(fā)布公告稱(chēng)，針對(duì)的客戶(hù)是2023年11月1日至2024年2月8日間申請(qǐng)閃電貸并成功獲得閃電貸額度的新客戶(hù)，及截至2023年10月31日閃電貸貸款余額為0且額度有效的老客戶(hù)，根據(jù)其“招米值”得分對(duì)應(yīng)發(fā)放不同的一口價(jià)利率優(yōu)惠券，最低利率可至3%。

交通銀行也有一款現(xiàn)金分期的貸款業(yè)務(wù)，消費(fèi)者的最高貸款額度為5萬(wàn)元，可分為3期、6期、12期及24期償還，其中，交通銀行對(duì)12期及24期中長(zhǎng)期分期貸款業(yè)務(wù)的利率給予優(yōu)惠，折扣為1.8折起，折算下來(lái)，相當(dāng)于年化貸款利率最低可低至約2.97%。

寧波銀行也在12月推出限時(shí)秒殺2.8%固定利率券的活動(dòng)，“直接貸”產(chǎn)品利率最低可至2.8%。 不過(guò)數(shù)量有限，該優(yōu)惠券每天僅限量5張。

普遍消費(fèi)貸利率優(yōu)惠后多集中在3.2%~3.8%之間。例如，蘇州銀行上線(xiàn)的“蘇心貸”年利率低至3.2%起，額度可達(dá)30萬(wàn)元；建行最高貸款額度20萬(wàn)元，貸款期限最長(zhǎng)3年，年化利率最低可至3.5%。

相比往年，今年的“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)來(lái)得“更早一些”，因?yàn)槟瓿跬切刨J投放高峰期，提前備戰(zhàn)能更好地鎖定全年收益。各家銀行對(duì)消費(fèi)貸的營(yíng)銷(xiāo)策略也大同小異，包括直接降低利率、發(fā)放利息券、團(tuán)購(gòu)、抽獎(jiǎng)等，最終目的都是降低貸款產(chǎn)品利率。

“隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)常態(tài)，消費(fèi)修復(fù)，銀行積極發(fā)力消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，拓展盈利空間。”光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華表示。

政策上也在積極促消費(fèi)。 中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議12月11日至12日在北京舉行。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。要激發(fā)有潛能的消費(fèi)，擴(kuò)大有效益的投資，形成消費(fèi)和投資相互促進(jìn)的良性循環(huán)。推動(dòng)消費(fèi)從疫后恢復(fù)轉(zhuǎn)向持續(xù)擴(kuò)大，培育壯大新型消費(fèi)，大力發(fā)展數(shù)字消費(fèi)、綠色消費(fèi)、健康消費(fèi)，積極培育智能家居、文娛旅游、體育賽事、國(guó)貨“潮品”等新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。穩(wěn)定和擴(kuò)大傳統(tǒng)消費(fèi)，提振新能源汽車(chē)、電子產(chǎn)品等大宗消費(fèi)。增加城鄉(xiāng)居民收入，擴(kuò)大中等收入群體規(guī)模，優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境。

國(guó)泰君安分析師劉欣琦認(rèn)為，政策推動(dòng)下消費(fèi)信貸后續(xù)增長(zhǎng)仍值得期待。今年10月24日，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議審議通過(guò)了國(guó)務(wù)院關(guān)于增加發(fā)行國(guó)債支持災(zāi)后恢復(fù)重建和提升防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)能力的議案，增發(fā)1萬(wàn)億國(guó)債，提振市場(chǎng)信心，并形成乘數(shù)效應(yīng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回暖。近期國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于金融支持恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的通知》，推出支持消費(fèi)信貸、降低消費(fèi)金融成本等措施落實(shí)擴(kuò)大消費(fèi)的政策；房地產(chǎn)相關(guān)政策松綁，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈需求有望回暖；促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)相關(guān)政策持續(xù)出臺(tái)。政策持續(xù)加碼下，看好居民短期消費(fèi)信貸規(guī)模進(jìn)一步提升。

后續(xù)進(jìn)一步下降的空間有限

目前，消費(fèi)貸利率已經(jīng)降至“白菜價(jià)”。融360數(shù)字科技研究院的數(shù)據(jù)顯示，2023年11月，全國(guó)性銀行線(xiàn)上消費(fèi)貸最低可執(zhí)行平均利率為3.41%，環(huán)比下降1BP。在過(guò)去的一年（2022年11月~2023年11月）里，消費(fèi)貸可執(zhí)行平均利率從4.2%逐步下降到3.41%，下降近80BP，而同期，1年期LPR僅下降了20BP。

對(duì)于今年消費(fèi)貸利率“一降再降”的原因，博通咨詢(xún)金融行業(yè)首席分析師王蓬博在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)時(shí)認(rèn)為主要有兩個(gè)，一是房地產(chǎn)市場(chǎng)比較低迷，居民住房消費(fèi)的意愿下降，住房貸款新增乏力，個(gè)別銀行甚至還出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，因此，部分銀行希望通過(guò)發(fā)展消費(fèi)貸款來(lái)彌補(bǔ)個(gè)人住房貸款下降的缺口，以此保持營(yíng)收和凈利潤(rùn)的穩(wěn)定。二是零售市場(chǎng)一直是銀行的必爭(zhēng)之地，消費(fèi)貸直接和消費(fèi)場(chǎng)景綁定，也是銀行此前一直想發(fā)力的市場(chǎng)。綜合兩部分的原因，導(dǎo)致銀行今年一直大力發(fā)展消費(fèi)貸。

不過(guò)鑒于利差空間被極限壓制，消費(fèi)貸的利率降幅遠(yuǎn)大于LPR，國(guó)有銀行的消費(fèi)貸目前出現(xiàn)觸底跡象。11月國(guó)有行消費(fèi)貸最低可執(zhí)行利率平均水平為3.46%，環(huán)比上漲1BP，其中建設(shè)銀行“快貸”最低利率由3.5%上調(diào)至3.6%。股份制銀行消費(fèi)貸最低可執(zhí)行利率平均水平為3.36%，環(huán)比下降4BP，股份行中浦發(fā)銀行“浦閃貸”、招商銀行“消費(fèi)閃電貸”最低可執(zhí)行利率均可以做到3%。7月份以來(lái)股份制銀行消費(fèi)貸最低可執(zhí)行利率平均水平一直低于國(guó)有銀行，在爭(zhēng)奪客戶(hù)方面更加積極，產(chǎn)品優(yōu)惠力度更大。

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，消費(fèi)貸利率下調(diào)可以降低消費(fèi)者的借款成本，從而提高消費(fèi)者的借款意愿和還款能力，在一定程度上能起到刺激消費(fèi)的作用；但當(dāng)前消費(fèi)者借款意愿不高，主要原因并非借款成本高，而是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力較大、投資環(huán)境不佳，所以降低貸款利率對(duì)提振消費(fèi)的效果有限。且目前消費(fèi)貸利率已經(jīng)降至“白菜價(jià)”，銀行盈利空間有限，通過(guò)鋪量方式賺取薄利，未來(lái)進(jìn)一步下調(diào)空間有限。

“消費(fèi)貸利率過(guò)低會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，不利于銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行需要高度重視業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控與業(yè)務(wù)可持續(xù)問(wèn)題?！?光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，下一步，銀行應(yīng)將重點(diǎn)從吸引客戶(hù)、爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)向創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、提升服務(wù)質(zhì)量、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力等方面。（記者 葉麥穗）

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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