本報綜合消息  昨日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，1年期貸款市場報價利率（LPR）為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均較上一期下降10個基點。這是LPR年內(nèi)第二次調(diào)整。今年2月份，5年期以上LPR曾下降25個基點，今年以來5年期以上LPR已累計下降35個基點。

同時，央行宣布從即日起，公開市場7天期逆回購操作調(diào)整為固定利率、數(shù)量招標(biāo)。公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.8%調(diào)整為1.7%。

東方金誠首席宏觀分析師王青指出，央行降息并帶動LPR報價下調(diào)符合市場預(yù)期，顯示貨幣政策在穩(wěn)增長、推動物價溫和回升方向發(fā)力，同時將帶動企業(yè)和居民貸款利率進(jìn)一步下行。

進(jìn)一步節(jié)省房貸利息支出

中國民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，LPR是貸款利率定價主要參考基準(zhǔn)，LPR下降傳遞出穩(wěn)增長、促發(fā)展的政策信號，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期，將帶動實體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步穩(wěn)中有降，激發(fā)信貸需求，促進(jìn)企業(yè)投資。同時，5年期以上LPR下降有利于減輕房貸借款人利息負(fù)擔(dān)，促進(jìn)消費。

據(jù)測算，以100萬元、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下調(diào)10個基點，可以使得每月還款額減少57.29元，總支付利息減少超2萬元。

今年以來，5年期以上LPR累計下降了35個基點，存量房貸借款人自下一次重定價日后，也將享受到LPR下降帶來的好處，減輕利息負(fù)擔(dān)，增強消費能力。按房貸本金100萬元、30年期、等額本息估算，每月可節(jié)省利息支出約200元，利息總額可節(jié)省超過7萬元。

5月17日，央行取消了全國層面房貸利率政策下限，新發(fā)放房貸利率明顯下行。6月，全國平均新發(fā)放房貸利率為3.45%，同比下降66個基點，環(huán)比下降17個基點，處于歷史最低水平。本次5年期以上LPR下降，有利于減輕房貸借款人利息負(fù)擔(dān)，促進(jìn)消費。

權(quán)威專家指出，LPR下降符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢需要，有利于支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好態(tài)勢。LPR是貸款利率定價主要參考基準(zhǔn)，LPR下降傳遞出穩(wěn)增長、促發(fā)展的政策信號，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期，將帶動實體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步穩(wěn)中有降，激發(fā)信貸需求，促進(jìn)企業(yè)投資。

市場普遍預(yù)計，隨著LPR調(diào)降，將降低購房者按揭成本，刺激居民購房需求。東方金誠首席宏觀分析師王青表示，本次LPR下調(diào)，將直接帶動新發(fā)放企業(yè)中長期貸款和居民房貸利率跟進(jìn)下調(diào)，有助于提振企業(yè)投資需求，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場運行。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉預(yù)測，在本次降息后，更多的城市房貸利率將調(diào)整至“2字頭”。

上海中原地產(chǎn)分析師盧文曦也認(rèn)為，從趨勢來看，今后利率“2字頭”或是主流。

四季度LPR報價還有下調(diào)空間

記者注意到，中國人民銀行在昨日的公告中表示，為加強預(yù)期管理，促進(jìn)LPR發(fā)布時間與金融市場運行時間更好銜接，自2024年7月22日起，將LPR發(fā)布時間由每月20日（遇節(jié)假日順延）9時15分調(diào)整為9時。

業(yè)內(nèi)人士表示，LPR發(fā)布時間的提前可與金融市場運行時間更好銜接。各類金融市場開市時間有所差異。在開市之前，各類金融市場參與者往往會根據(jù)當(dāng)天最新經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)制定交易策略和方案。LPR作為貸款利率定價的重要參考，提前至9時發(fā)布，可更好與各類金融市場運行時間銜接，有利于不同金融市場參與者平等獲取信息，公平開展交易。

廣開首席產(chǎn)研院資深研究員劉濤表示，從6月的金融數(shù)據(jù)來看，人民幣貸款新增2.13萬億元，雖與2019年至2022年同期的相比差距不大，但比去年同期少增9200億元，折射出當(dāng)前信貸需求依舊不夠強勁。尤其是居民貸款僅增加5709億元，仍低于近五年同期8000億元至10000億元的水平。

此外，從上半年數(shù)據(jù)整體來看，仍存在消費需求不足等問題。為確保實現(xiàn)預(yù)期增長目標(biāo)，鞏固當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇的態(tài)勢，進(jìn)一步帶動內(nèi)需回暖并企穩(wěn)，政策利率下調(diào)，將帶動貨幣市場、信貸市場、債券市場利率相應(yīng)下調(diào)。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，LPR利率下調(diào)略超預(yù)期，主要是央行推出結(jié)構(gòu)性工具，商業(yè)銀行充分利用存款利率市場化調(diào)節(jié)機制，主動管理負(fù)債成本；加上此次央行調(diào)降政策利率（7天逆回購利率），引導(dǎo)市場利率中樞下移，以及銀行挖掘LPR改革潛力，為銀行進(jìn)一步降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本拓展了空間。另一方面，從銀行角度看，近期公布的數(shù)據(jù)反映，實體經(jīng)濟(jì)融資成本偏弱，房地產(chǎn)市場整體偏冷，商業(yè)銀行有動力進(jìn)一步降低融資成本以刺激需求。

展望未來，王青表示，7月LPR報價下調(diào)，將帶動三季度企業(yè)貸款利率和居民房貸利率進(jìn)一步下行。這將有效降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，擴(kuò)大國內(nèi)需求。與此同時，根據(jù)存款利率市場化調(diào)整機制，銀行存款利率要與1年期LPR報價和10年期國債收益率掛鉤，接下來銀行存款利率將全面啟動新一輪下調(diào)，這將有助于穩(wěn)定銀行凈息差。王青認(rèn)為：“在7月下調(diào)后，短期內(nèi)LPR報價將保持穩(wěn)定，四季度視經(jīng)濟(jì)和物價運行狀況而定，LPR報價還有一定的下調(diào)空間。” （編輯 李旭超）

來源：青島財經(jīng)日報

責(zé)任編輯：王海山