新華社北京4月9日電 《中國證券報(bào)》9日刊發(fā)文章《“保殼”手法翻新 上交所從嚴(yán)監(jiān)管規(guī)避退市行為》。文章稱，隨著年報(bào)披露高峰到來，有退市風(fēng)險公司也迎來“大考”。與往年不同，今年部分公司“保殼”手法翻新，選擇在短期內(nèi)突擊增加營業(yè)收入。市場專業(yè)人士介紹，這或與退市制度中引入“營業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤為負(fù)”的組合類財(cái)務(wù)指標(biāo)有關(guān)，該指標(biāo)明確營業(yè)收入應(yīng)當(dāng)扣除與主業(yè)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入。

中國證券報(bào)記者獲悉，進(jìn)入年報(bào)披露季以來，上交所對幾類常見的與營收相關(guān)的規(guī)避退市手段，已采取針對性監(jiān)管措施。同時，關(guān)于營收扣除指標(biāo)的執(zhí)行，上交所已建立機(jī)制，在前期做好規(guī)則發(fā)布的基礎(chǔ)上，繼續(xù)做好事中事后監(jiān)管，同時還將督促會計(jì)師勤勉盡責(zé)。

突擊銷售行為被從嚴(yán)監(jiān)管

營業(yè)收入扣除指標(biāo)的引入，旨在打擊“殼公司”突擊銷售、花式增收的典型保殼手段。

“收入低于1億元且凈利潤為負(fù)的公司，多數(shù)是主業(yè)嚴(yán)重萎縮甚至完全喪失主業(yè)的殼公司，本身已不具備持續(xù)經(jīng)營能力。這類公司為規(guī)避退市，在期末通常通過突擊開展貿(mào)易業(yè)務(wù)增加收入規(guī)模。然而此類業(yè)務(wù)附加值不高，交易成本低，并不能增強(qiáng)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，且無益于提高上市公司質(zhì)量，明顯為規(guī)避退市的臨時之舉?！蹦硶?jì)學(xué)專家表示。

資料圖，新華社發(fā)

據(jù)上交所監(jiān)管部門相關(guān)人士介紹，在強(qiáng)調(diào)收入扣除的同時，此類突擊創(chuàng)收的另一個重要關(guān)注點(diǎn)是突擊交易的真實(shí)性。因此，在收入扣除中特別強(qiáng)調(diào)審計(jì)機(jī)構(gòu)的核查責(zé)任，特別是對貿(mào)易性業(yè)務(wù)、單一客戶業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)、委托加工業(yè)務(wù)等具有特殊業(yè)務(wù)模式，以及關(guān)聯(lián)交易、明顯低毛利率業(yè)務(wù)等具有利益輸送特征的交易，年報(bào)監(jiān)管中會督促會計(jì)師重點(diǎn)核查交易真實(shí)性。

某會計(jì)師事務(wù)所專業(yè)技術(shù)合伙人稱，對突擊銷售的核查一直是審計(jì)重點(diǎn)，但實(shí)務(wù)中有時也會遇到困難，比如有的風(fēng)險公司的突擊銷售來自境外，疑點(diǎn)很大，但難以到境外執(zhí)行審計(jì)。在此情況下，不僅要考慮替代程序，還要考慮審計(jì)意見類型的恰當(dāng)性，不能以強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)代替保留意見或無法表示意見。

此外，部分公司還打起了會計(jì)準(zhǔn)則的“主意”，最典型的是沒有準(zhǔn)確區(qū)分總額法和凈額法。據(jù)悉，二者的核心區(qū)別在于“企業(yè)在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對該商品的控制權(quán)”，而兩種方法下確認(rèn)的收入金額大相徑庭，凈額法下僅僅數(shù)百萬元的收入，如錯誤地使用總額法則有可能做大到數(shù)億元。記者了解到，部分上市公司就是通過誤用總額法做大收入規(guī)模，從而規(guī)避1億元的營收退市指標(biāo)。

嚴(yán)格核查非經(jīng)常性損益認(rèn)定

組合類財(cái)務(wù)指標(biāo)的適用除營收外，還要同時考慮凈利潤，其中凈利潤是指扣除非經(jīng)常性損益前后孰低值。之所以考慮扣非后的凈利潤，主要是該指標(biāo)更能反映公司主營業(yè)績和盈利能力。

記者梳理案例發(fā)現(xiàn)，部分上市公司將本應(yīng)確認(rèn)為非經(jīng)常性的損益錯誤地歸集到經(jīng)常性損益中，使得扣非前后凈利潤均為正值，從而無論營收是否低于1億元，都不會觸及該項(xiàng)指標(biāo)，從而達(dá)到保殼目的。

事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也注意到這一情況，并對非經(jīng)常性損益的認(rèn)定進(jìn)行嚴(yán)格核查。去年11月，上交所發(fā)布營業(yè)收入扣除指南，其中明確對于營業(yè)收入低于1億元但扣非前后凈利潤孰低者為正值的公司，年審會計(jì)師還應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注其非經(jīng)常性損益披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，并出具專項(xiàng)核查意見。

據(jù)了解，上述指南發(fā)布后，已有公司按照規(guī)則要求嚴(yán)格區(qū)分非經(jīng)常性損益，并在業(yè)績預(yù)告中明確可能觸及財(cái)務(wù)類退市情形。

突出審計(jì)機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)

審計(jì)機(jī)構(gòu)的勤勉盡責(zé)，是暢通退市出口端的重要一環(huán)。上交所監(jiān)管部門有關(guān)人士表示，在退市監(jiān)管中，會計(jì)師“看門人”作用至關(guān)重要。會計(jì)師都能夠做到履職盡責(zé)，但也存在部分會計(jì)師對營業(yè)收入扣除政策的理解不夠準(zhǔn)確和全面，未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，甚至個別會計(jì)師涉嫌主動配合公司不當(dāng)保殼。

為切實(shí)督促審計(jì)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行退市新規(guī)，上交所多措并舉。一方面，在年報(bào)披露前上交所多次約談高風(fēng)險公司和審計(jì)機(jī)構(gòu)，并向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險提示函，提示其關(guān)注財(cái)務(wù)真實(shí)性、規(guī)避財(cái)務(wù)類退市情形等相關(guān)事項(xiàng)，并重點(diǎn)要求其做好營收扣除事項(xiàng)的核查。據(jù)悉，部分審計(jì)機(jī)構(gòu)在被監(jiān)管約談發(fā)函后，重新審慎認(rèn)定了公司的營業(yè)收入扣除范圍。

另一方面，上交所通過舉辦審計(jì)機(jī)構(gòu)系列專題培訓(xùn)、發(fā)布會計(jì)監(jiān)管動態(tài)等形式，多途徑幫助審計(jì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確全面理解收入扣除政策要點(diǎn)和執(zhí)行要求。

責(zé)任編輯：李賽男