近日，證監(jiān)會網站披露了青島海灣化學股份有限公司（以下簡稱“海灣化學”） 首次公開發(fā)行股票的招股說明書，海灣化學擬沖刺上交所IPO上市，本次擬由公司公開發(fā)行人民幣普通股不超過2.53億股，占公司發(fā)行后總股本的比例不超過15%，且不低于10%。預計募資30億元，用于新建、擴建項目建設及流動資金補充。

作為青島龍頭化工國企青島海灣集團旗下企業(yè)，海灣化學沖刺上交所是青島國企改革進程中的重要一環(huán)。

海灣集團

國內氯堿化工龍頭企業(yè)

海灣化學是海灣集團旗下企業(yè)，前身為海晶化工。2017年6月，海晶化工更名為青島海灣化學有限公司。三個月后，原海晶化工、東岳泡花堿、青島堿業(yè)新材料重組，開啟了海灣化學一體化發(fā)展的道路。

目前，海灣化學已成為國內氯堿化工龍頭企業(yè)。主營業(yè)務為氯堿化工、有機化工原料和高分子新材料以及無機硅產品的研發(fā)、生產與銷售，主要產品包括乙烯法PVC、苯乙烯、聚苯乙烯以及燒堿，同時利用部分自產燒堿生產偏硅酸鈉，實現對無機化學品業(yè)務的延伸。

自2016年正式開啟乙烯法聚氯乙烯的產業(yè)升級，海灣化學用短短四年時間成為該領域的引領者。根據招股說明書，海灣化學聚氯乙烯2021年產能70萬噸/年。2019年公司聚氯乙烯產品占全國的市場份額為1.19%。伴隨著公司產能的不斷提升，2021年公司聚氯乙烯產品占全國的市場份額上升至2.58%。據中國氯堿工業(yè)協會統(tǒng)計，海灣化學乙烯法聚氯乙烯產能位居國內第一。

海灣化學苯乙烯產能目前為50萬噸/年。2019年-2021年，海灣化學在全國苯乙烯市場占有率分別為5.31%、4.15%以及3.44%。海灣化學燒堿生產現有折百產能為55.5萬噸/年。2019年-2021年，海灣化學在全國燒堿市場占有率較為穩(wěn)定，分別為0.91%、0.92%和1.23%。

招股說明書顯示，2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，海灣化學營業(yè)收入分別為70.38億元、60.53億元、130.28億元、69.62億元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為4.85億元、3.01億元、20.77億元、10.06億元。

募資30億元延伸產業(yè)鏈

近年來，海灣化學不斷延伸產業(yè)鏈，由單純氯堿化工向氯堿化工、石油化工耦合協同延伸，從基礎化工原料型生產向終端應用型化學品生產拓展。

根據招股說明書，海灣化學此次預計募資30億元，將用于3×7.5 萬噸/年環(huán)氧氯丙烷綠色循環(huán)經濟項目(一期)、15 萬噸/年環(huán)氧樹脂項目、40 萬噸/年乙烯氧氯化氯乙烯擴建項目以及補充流動性資金。

3×7.5 萬噸/年環(huán)氧氯丙烷綠色循環(huán)經濟項目(一期)、15 萬噸/年環(huán)氧樹 脂項目建成后，海灣化學將構建起較為完整的環(huán)氧樹脂產業(yè)鏈條，成為國內重要的環(huán)氧樹脂生產企業(yè)之一，豐富海灣化學在有機高分子材料板塊的產品條線和盈利增長點。

其中，海灣化學環(huán)氧樹脂項目計劃投資約15億元，年產環(huán)氧樹脂15萬噸，其中生產11.6萬噸/年雙酚A型環(huán)氧樹脂（液、固）、1.4萬噸/年雙酚F型環(huán)氧樹脂、2萬噸/年水性環(huán)氧樹脂及復配環(huán)氧樹脂，同時建設高鹽廢水回收綜合利用裝置。

此外，40萬噸/年乙烯氧氯化氯乙烯擴建項目建成后，將進一步滿足海灣化學聚氯乙烯生產中對直接材料氯乙烯的耗用需求，且富余產能對外銷售或作為聚氯乙烯未來進一步的擴產計劃的配套原材料。

海灣化學廠區(qū)

海灣集團為控股股東

2021年11月，海灣化學進行了上市前的混改，原先100%青島國資控股的股權結構發(fā)生改變。海灣集團直接持有海灣化學 62.00%股權，為海灣化學控股股東。雙百基金和Bright Sunshine分別持有海灣化學8%、5%股權，青島國投持有5%股權，員工持股平臺共持有海灣化學約20%股權。

本次IPO募資后，海灣集團持股比例變更為52.70%，雙百基金持股為6.8%，Bright Sunshine、青島國投分別持股4.25%，三家員工持股平臺共持股約16.99%，社會公眾持股約15%。

海灣集團承載了青島化工行業(yè)的根基，其前身青島凱聯集團由46個青島化工企事業(yè)單位聯合組建。2004年5月，市政府再度調整重組凱聯集團所屬企業(yè)，重新組建青島海灣集團，由青島市國資委全資控股。目前，青島海灣集團旗下擁有海灣化學、海灣精化、青島堿業(yè)、海達控股、海灣索爾維、海灣港務等二十余家參控股企業(yè)，位列中國化工500強。

來源：青島創(chuàng)客

責任編輯：李賽男