又一外資券商要來(lái)了。

9月26日，法國(guó)巴黎銀行(中國(guó))有限公司的首席執(zhí)行官兼行長(zhǎng)賴長(zhǎng)庚在采訪中透露，法國(guó)巴黎銀行已向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交了《證券公司設(shè)立審批》材料，計(jì)劃在自貿(mào)區(qū)設(shè)立全資證券公司，為更多中國(guó)客戶提供優(yōu)質(zhì)的證券服務(wù)。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，2021年4月27日，法巴證券（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱法巴證券）的申請(qǐng)?jiān)O(shè)立材料被證監(jiān)會(huì)接收。2022年1月7日證監(jiān)會(huì)決定受理。2022年4月1日，證監(jiān)會(huì)第一次反饋意見。目前，無(wú)最新進(jìn)展情況。

事實(shí)上，外資券商隊(duì)伍在持續(xù)擴(kuò)大。中證協(xié)信息顯示，截至2023年上半年末，全行業(yè)共有17家外資參控股證券公司，其中外資控股9家（外資獨(dú)資2家）。

此外，還有多家外資券商期待進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，包括花旗證券、青島意才證券以及法巴證券的設(shè)立申請(qǐng)尚處于審批階段。

有券商人士表示，外資券商差異化優(yōu)勢(shì)明顯，特別是“跨境”相關(guān)業(yè)務(wù)，股債等方面成績(jī)突出。

瑞銀證券董事長(zhǎng)錢于軍曾對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，中國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的大背景下，中國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際化、機(jī)構(gòu)化程度有望不斷提升。未來(lái)，中國(guó)資本市場(chǎng)有望成為吸引大規(guī)模外資進(jìn)入的一個(gè)主流市場(chǎng)。

處于審批階段

9月26日，在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)10周年集中采訪活動(dòng)中，法國(guó)巴黎銀行（中國(guó)）有限公司行長(zhǎng)賴長(zhǎng)庚介紹了法國(guó)巴黎銀行在自貿(mào)區(qū)的成績(jī)與未來(lái)業(yè)務(wù)布局情況。他表示，法國(guó)巴黎銀行已向證監(jiān)會(huì)提交了《證券公司設(shè)立審批》材料，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立全資證券公司。

此外，賴長(zhǎng)庚還表示，該行也正在申請(qǐng)本地證券投資基金托管牌照，旨在進(jìn)一步豐富其在華的金融業(yè)務(wù)。

2021年4月27日，法巴證券的申請(qǐng)?jiān)O(shè)立材料被證監(jiān)會(huì)接收。2022年1月7日證監(jiān)會(huì)決定受理。2022年4月1日，證監(jiān)會(huì)第一次反饋意見。

據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)的第一次反饋意見一共包括9條意見，包括注冊(cè)資本、擬任高管，財(cái)務(wù)報(bào)告等。

具體來(lái)看，其中之一的反饋意見是法巴證券擬申請(qǐng)業(yè)務(wù)包括證券資產(chǎn)管理，而目前一是BNP Paribas Asset Management持有海富通基金管理有限公司49%股權(quán)，二是BNP Paribas Asset Management Asia limited持有其他私募投資基金管理人法巴海外投資基金管理（上海）有限公司100%股權(quán)。

因此監(jiān)管要求，進(jìn)一步說(shuō)明法國(guó)巴黎銀行在中國(guó)境內(nèi)直接、間接參控股私募機(jī)構(gòu)情況，并就法巴證券與法國(guó)巴黎銀行在中國(guó)境內(nèi)其他參控股公募基金管理公司、私募機(jī)構(gòu)之間防范利益沖突與輸送、風(fēng)險(xiǎn)傳遞的安排進(jìn)行說(shuō)明。

此外，根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，監(jiān)管鼓勵(lì)證券公司設(shè)立子公司從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)法人隔離，請(qǐng)就此次通過(guò)新設(shè)證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的必要性進(jìn)行說(shuō)明論證。

公開資料顯示，2003年，法國(guó)巴黎銀行與海通證券成立了海富通基金公司，持有海富通基金公司49%的股份。

再次涉足中國(guó)證券業(yè)

這已是法國(guó)巴黎銀行再次涉足中國(guó)證券業(yè)。

2002年3月，長(zhǎng)江證券與法國(guó)巴黎銀行簽署“設(shè)立中外合營(yíng)證券公司”的框架協(xié)議，并就雙方長(zhǎng)期合作達(dá)成協(xié)議。這是中國(guó)加入WTO之后，中國(guó)證券業(yè)的首批合資案例之一。

2003年11月，法國(guó)巴黎銀行與長(zhǎng)江證券合資設(shè)立的長(zhǎng)江巴黎百富勤證券有限責(zé)任公司開業(yè)運(yùn)營(yíng)。注冊(cè)資本6億元，法國(guó)巴黎銀行出資價(jià)值2億元人民幣的美元，持股33.33％，長(zhǎng)江證券持有66.67％的股權(quán)。

同時(shí)，為避免合資公司與總公司有業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，協(xié)議規(guī)定，長(zhǎng)江證券將整體剝離投行業(yè)務(wù)并放進(jìn)新的公司。

但是，長(zhǎng)江巴黎百富勤證券業(yè)績(jī)表現(xiàn)不如人意。

2007年1月，法國(guó)巴黎銀行宣布退出長(zhǎng)江巴黎百富勤證券公司，將其持有的長(zhǎng)江巴黎百富勤證券有限責(zé)任公司的33%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給長(zhǎng)江證券。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的商業(yè)行為完成后，長(zhǎng)江巴黎百富勤證券有限責(zé)任公司成為了長(zhǎng)江證券的全資子公司，并更名為長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司。

彼時(shí)法國(guó)巴黎銀行表示，長(zhǎng)江證券和法國(guó)巴黎銀行對(duì)合資公司的未來(lái)發(fā)展方向形成了不同的觀點(diǎn)，在充分尊重彼此觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，雙方對(duì)資本市場(chǎng)和自身的發(fā)展有了更新的認(rèn)識(shí)，和更長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算。經(jīng)友好磋商后，雙方一致同意法國(guó)巴黎銀行轉(zhuǎn)讓其持有的合資公司的全部股權(quán)給長(zhǎng)江證券，從而退出合資公司，以便雙方能實(shí)踐各自的中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展策略。

外資券商持續(xù)擴(kuò)容

近年來(lái)，我國(guó)金融領(lǐng)域的改革開放持續(xù)推進(jìn)，宣布多條對(duì)外開放措施，涉及取消或放寬外資持股比例限制、放寬外資機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件、擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍等多個(gè)方面，外資券商也越來(lái)越多。

2023年1月，渣打證券（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱渣打證券）獲批準(zhǔn)設(shè)立，成為我國(guó)首家新設(shè)的外商獨(dú)資證券公司。

據(jù)悉，渣打證券由渣打銀行（香港）有限公司全資控股，注冊(cè)地為北京市，注冊(cè)資本為人民幣10.5億元。業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)、證券承銷、證券資產(chǎn)管理（限于從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)）。

目前，渣打證券正式完成登記注冊(cè)，據(jù)渣打證券相關(guān)人士表示，渣打證券最早將于今年年底開始運(yùn)營(yíng)。

中證協(xié)信息顯示，截至2023年上半年末，證券行業(yè)共有17家外資參控股證券公司，其中外資控股9家（外資獨(dú)資2家）。

值得關(guān)注的是，2023年上半年，外資證券公司經(jīng)營(yíng)情況不及行業(yè)平均水平，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別占行業(yè)整體5.60%、6.56%、7.15%、5.50%，行業(yè)占比均出現(xiàn)下滑。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，目前在華展業(yè)的外資控股券商包括高盛高華、瑞銀證券、摩根士丹利證券、匯豐前海證券、野村東方國(guó)際證券、摩根大通證券、星展證券、大和證券等，在營(yíng)業(yè)收入方面，外資控股券商也出現(xiàn)兩極分化現(xiàn)象。

有券商人士表示，與本土券商相比，外資券商呈現(xiàn)出了規(guī)模相對(duì)較小，人員相對(duì)較少，基礎(chǔ)相對(duì)薄弱的狀況。不過(guò)差異化優(yōu)勢(shì)明顯，特別是“跨境”相關(guān)業(yè)務(wù)，股債等方面成績(jī)突出。

（記者  李域  實(shí)習(xí)生  黃易鼎）

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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