10月30日，六大行2023年三季報(bào)披露完畢。三季度，六大行繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，貸款余額合計(jì)增加超2.45萬億元；存款余額繼續(xù)保持較快增長，合計(jì)增加1.93萬億元。

整體來看，在凈息差繼續(xù)下行背景下，六大行營業(yè)收入增速環(huán)比繼續(xù)下行；而在撥備計(jì)提等因素影響下，六大行凈利潤增速有所分化，環(huán)比有增有降。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持平穩(wěn)，盡管總體不良貸款余額有所增長，但不良貸款率持平或者微降，同時(shí)撥備覆蓋率整體保持平穩(wěn)，具體看則有增有降。

10月30日，A股銀行板塊跌近1.5%，其中多家國有大行跌幅較大，郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行跌幅均超過3%，分別為4.80%、3.95%、3.41%，其他三家銀行跌幅也均超過1%。

貸款延續(xù)高增長

據(jù)央行數(shù)據(jù)測(cè)算，三季度金融機(jī)構(gòu)貸款余額增加4.02萬億元，延續(xù)上半年高增長趨勢(shì)。六大行是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，三季度六大行貸款余額合計(jì)增加24543.6億元，其中農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行貸款余額均增加超5000億元。

金融管理部門此前披露的信息顯示，前三季度金融機(jī)構(gòu)貸款主要投向制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、普惠小微、綠色金融等領(lǐng)域。

農(nóng)業(yè)銀行披露，截至9月末，該行制造業(yè)貸款余額為29955億元，較去年末增長30%；綠色信貸業(yè)務(wù)余額為38313億元，較去年末增長42%；普惠金融領(lǐng)域貸款余額為35499億元，較去年末增長38%；普惠型小微企業(yè)貸款余額為24736億元，較去年末增長40%。建設(shè)銀行披露，截至9月末，該行普惠金融貸款余額為2.99萬億元，較去年末增加6397.01億元；綠色貸款余額為3.65萬億元，較去年末增加9038.82億元。交通銀行披露，截至9月末，該行綠色貸款余額為5966.97億元，較去年末增長20.17%；普惠型小微企業(yè)貸款余額為1.41萬億元，較去年末增加2279.77億元，創(chuàng)歷史新高。

據(jù)央行數(shù)據(jù)測(cè)算，三季度金融機(jī)構(gòu)人民幣存款增加2.38萬億元，六大行存款余額合計(jì)增加19326.36億元，其中工商銀行增加6070.54億元，農(nóng)業(yè)銀行增加5921.62億元，建設(shè)銀行、中國銀行增加超2000億元。

存款定期化趨勢(shì)未改，建設(shè)銀行披露，截至9月末，該行定期存款余額較去年末增長21.75%，而同期活期存款增長1.11%。交通銀行披露，截至9月末，該行存款余額86386.70億元，較去年末增加6,895.98億元，增幅8.68%。其中，活期存款占比33.44%，較去年末下降2.72個(gè)百分點(diǎn)；定期存款占比64.85%，較去年末上升2.47個(gè)百分點(diǎn)。

從總資產(chǎn)看，建設(shè)銀行出現(xiàn)了環(huán)比下降，主要是現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)、存放同業(yè)款項(xiàng)、拆出資金等科目的減少；交通銀行僅增加172.45億元，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行增幅均超過6000億元。此外，建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行貸款余額增加額超過總資產(chǎn)增加額，農(nóng)業(yè)銀行貸款余額增加額占總資產(chǎn)增加額的比重最高。

營收增速繼續(xù)環(huán)比下降

受凈息差繼續(xù)下行影響，三季度六大行營業(yè)收入增速繼續(xù)環(huán)比下降，導(dǎo)致前三季度營業(yè)收入增速低于上半年增速。其中，交通銀行降幅超過3個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行降幅超過1個(gè)百分點(diǎn)。不過，交通銀行凈息差降幅最小，僅0.01個(gè)百分點(diǎn)，而其他五家大行降幅均超過0.03個(gè)百分點(diǎn)。

交通銀行財(cái)報(bào)顯示，前三季度該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1241.25億元，同比減少38.61億元，降幅3.02%；在營業(yè)收入中的占比62.41%，同比下降3.01個(gè)百分點(diǎn)。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入341.15億元，同比減少7.79億元，降幅2.23%；在營業(yè)收入中的占比17.15%，同比下降0.69個(gè)百分點(diǎn)。即其他非息占比有所提升。

前三季度交通銀行凈息差為1.30%，同比下降20個(gè)基點(diǎn)，環(huán)比下降1個(gè)基點(diǎn)，該行解釋：一是資產(chǎn)端，受LPR下調(diào)后重定價(jià)周期持續(xù)、收益率相對(duì)較高的信用卡貸款和個(gè)人住房貸款面臨一定增長壓力等因素影響，貸款收益率下降較多；二是負(fù)債端，企業(yè)資金活化不足，疊加資本市場波動(dòng)影響，零售客戶儲(chǔ)蓄傾向提升，人民幣存款整體延續(xù)定期化趨勢(shì)，同時(shí)受境外加息影響，外幣負(fù)債成本上行，帶動(dòng)整體負(fù)債成本率同比上升。

建設(shè)銀行營業(yè)收入降幅最小，財(cái)報(bào)顯示，該行利息凈收入為4684.25億元，較去年同期減少3.05%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為949.07億元，較去年同期增長0.04%。其中，銀行卡、代理業(yè)務(wù)、結(jié)算與清算等手續(xù)費(fèi)保持增長；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比下降。對(duì)比二季度，該行前三季度利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速均環(huán)比下降，顯示其他非利息收入增速有所回升。

不過，從凈利潤增速看，六大行前三季度環(huán)比有升有降，其中交通銀行、郵儲(chǔ)銀行降幅相對(duì)較大，而農(nóng)業(yè)銀行升幅最大，達(dá)1.3個(gè)百分點(diǎn)。浙商證券認(rèn)為，農(nóng)業(yè)銀行凈利潤增速較高，有兩大驅(qū)動(dòng)因素，一是規(guī)模延續(xù)高增，二是撥備貢獻(xiàn)加大，前三季度資產(chǎn)減值損失同比下降9.7%，跌幅較上半年擴(kuò)大6.7個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)盈利支撐作用增強(qiáng)。

郵儲(chǔ)銀行凈利潤增速降幅較營業(yè)收入降幅更大，財(cái)報(bào)顯示，該行營業(yè)支出同比增加，尤其是在資產(chǎn)減值損失大幅減少（同比下降32.8%）的背景下實(shí)現(xiàn)，顯示其業(yè)務(wù)及管理費(fèi)增加較多。

撥備覆蓋率有升有降

資產(chǎn)質(zhì)量方面，六大行整體延續(xù)穩(wěn)定趨勢(shì)，不良貸款余額環(huán)比增加226.88億元，余額為13921.52億元，上半年合計(jì)增加934.68億元。從絕對(duì)值看，工商銀行、建設(shè)銀行環(huán)比增加相對(duì)較多，均超過60億元。

此前，金融監(jiān)管總局發(fā)布信息顯示，初步統(tǒng)計(jì)，截至2023年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.61%，同比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

就六大行來看，三季度不良率環(huán)比持平或者下降。其中，交通銀行不良率降幅最大，達(dá)0.03個(gè)百分點(diǎn)，且不良“雙降”。財(cái)報(bào)顯示，截至三季度末，該行公司貸款不良率較年初下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人貸款不良率提升0.02個(gè)百分點(diǎn)。該行還表示，截至9月末，其關(guān)注類貸款率和逾期貸款率較去年末略有上升。

從撥備覆蓋率看，六大行整體保持穩(wěn)定，其中中國銀行、交通銀行撥備覆蓋率均提升超過6個(gè)百分點(diǎn)，而郵儲(chǔ)銀行下降17.37個(gè)百分點(diǎn)，降幅較大。

財(cái)報(bào)顯示，截至9月末，郵儲(chǔ)銀行客戶貸款減值準(zhǔn)備為2345.23億元，6月末為2395.00億元，即在不良貸款余額環(huán)比增加16.71億元的情況下，客戶貸款減值準(zhǔn)備不升反降。這意味著，如果郵儲(chǔ)銀行撥備覆蓋率環(huán)比保持不變，則凈利潤增速降幅可能會(huì)更大。

光大證券分析稱，拆分累計(jì)盈利同比增速看，郵儲(chǔ)銀行規(guī)模擴(kuò)張仍為主要拉動(dòng)項(xiàng)，息差負(fù)向拖累較上半年小幅收窄，利息收入延續(xù)“以量補(bǔ)價(jià)”邏輯；非息收入轉(zhuǎn)為小幅負(fù)向拖累；營業(yè)費(fèi)用負(fù)向拖累收窄，“撥備對(duì)盈利增速正貢獻(xiàn)14個(gè)百分點(diǎn)。”

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者李愿 北京報(bào)道

責(zé)任編輯：李賽男