不太引人關(guān)注的愛情服務(wù)行業(yè)市場空間驚人。沙利文發(fā)布的《中國愛情服務(wù)行業(yè)獨立市場研究》報告顯示，2016至2021年，我國愛情服務(wù)行業(yè)年均復(fù)合增長率約7.5%，市場規(guī)模從1.2萬億增至1.8萬億。在這個玩家分散的市場上，起步較早、累計注冊用戶數(shù)超4億的百合佳緣（2022年改名為“復(fù)愛合緣”）多年來均是行業(yè)老大。但近幾年，在直播交友軟件和免費社交平臺的沖擊下，百合佳緣的步伐日益沉重。復(fù)星掌門人郭廣昌2018年斥資40億入主百合佳緣后，并未扭轉(zhuǎn)其連年虧損局面。與此同時，因為“蘇享茂事件”，百合佳緣品牌聲譽遭受重創(chuàng)。在商業(yè)資本驅(qū)動下，百合佳緣日益遠(yuǎn)離初心，各種負(fù)面操作層出不窮：虛構(gòu)相親對象、誘導(dǎo)消費，簽署霸王合同，用戶退費無門；僅今年內(nèi)，治理混亂、客戶體驗糟糕的百合佳緣，就被監(jiān)管處罰過3次。

種種亂象之下，百合佳緣的未來很難讓人看好。而郭廣昌的大手筆投資，似乎離回本越來越遠(yuǎn)。

40億投資還沒回本

百合佳緣的前身是百合網(wǎng)和世紀(jì)佳緣。

世紀(jì)佳緣由復(fù)旦博士龔海燕2003年創(chuàng)立于上海，最初主要為北上廣的高校單身大齡青年提供戀愛交友服務(wù)。2011年，世紀(jì)佳緣赴美上市，成為國內(nèi)首家上市的在線婚戀交友平臺。百合網(wǎng)2005年成立于北京，號稱是國內(nèi)第一家實名制婚戀交友平臺。2015年11月，百合網(wǎng)在新三板掛牌。2015年12月，百合網(wǎng)斥資2.5億美元（約合15.4億元人民幣）收購世紀(jì)佳緣，后者隨后從納斯達(dá)克退市。

2017年9月，合并后的百合網(wǎng)和世紀(jì)佳緣更名為百合佳緣。2018年5月，復(fù)星創(chuàng)始人郭廣昌旗下公司宣布以39.98億元的總對價收購百合網(wǎng)近70%股份，進(jìn)而成為百合佳緣的控股股東。

按此次收購價格計算，百合網(wǎng)整體估值約 58億元。對于百合網(wǎng)估值高低問題，有著不同爭議。但一個可以確認(rèn)的事實是，無論復(fù)星收購前還是收購后，百合佳緣的業(yè)績都不給力。

2008年-2010年，世紀(jì)佳緣的凈利潤分別為-1390萬元、570萬元、1670萬元；2011年-2014年，世紀(jì)佳緣凈利潤分別為3720萬元、5890萬元、6370萬元、2010萬元。

和世紀(jì)佳緣相比，百合網(wǎng)的業(yè)績更加拉垮。2013年-2016年，百合網(wǎng)凈虧損分別為3306萬元、3704萬元、5424萬元、1.14億元。

兩家平臺合并后，2018年，百合佳緣的實現(xiàn)營收13.29億元，凈利潤為-8248萬元。2019年上半年，百合佳緣凈虧損為6470萬元，虧損進(jìn)一步擴大。2019年10月，百合佳緣從新三板摘牌，此后未披露業(yè)績數(shù)據(jù)。

業(yè)績乏力的同時，百合佳緣還卷入“殺豬盤”丑聞。

2017年9月7日凌晨，手機應(yīng)用WePhone的創(chuàng)始人蘇享茂跳樓身亡，并留下遺書稱，自殺與前妻翟欣欣勒索有關(guān)。蘇享茂遺書顯示，2017年3月30日，二人通過世紀(jì)佳緣網(wǎng)介紹認(rèn)識，6月7日領(lǐng)證，7月16日離婚，18日辦理離婚手續(xù)。蘇享茂在遺書中提到，翟欣欣索要一千萬作為離婚賠償，導(dǎo)致其資金鏈斷裂。

蘇享茂自殺事件讓世紀(jì)佳緣和百合網(wǎng)深陷輿論質(zhì)疑。2017年9月13日，新三板的百合網(wǎng)開盤股價暴跌近50%。

退市后的百合網(wǎng)也曾在復(fù)星系主導(dǎo)下，嘗試重組提升運營效率。2020年5月，百合佳緣宣布更名為“復(fù)愛合緣集團(tuán)”。從“百合佳緣”到“復(fù)愛合緣”，突出了復(fù)星集團(tuán)的“復(fù)”字，意味著復(fù)愛合緣正式被納為復(fù)星的“嫡系”名單。

根據(jù)微信公眾號“復(fù)愛合緣”披露信息，復(fù)愛合緣集團(tuán)業(yè)務(wù)分為婚戀、社區(qū)和婚嫁三個板塊。截至2022年4月底，復(fù)愛合緣集團(tuán)累計注冊用戶超過4億，月均活躍用戶1110萬，全國線下門店數(shù)量超過200家。

海豚財經(jīng)注意到，雖然復(fù)愛合緣業(yè)務(wù)覆蓋愛情關(guān)系全產(chǎn)業(yè)鏈，但只有婚戀板塊具備領(lǐng)先優(yōu)勢且現(xiàn)金流良好，社區(qū)板塊和婚嫁板塊影響力較弱，并未在市場形成品牌效應(yīng)。

顯然，在線婚戀平臺已落伍的大背景下，復(fù)星系為提升（穩(wěn)定）百合佳緣的估值，只能向下、向深處延長產(chǎn)業(yè)鏈，從撮合婚戀，到婚嫁服務(wù)延伸，但這部分業(yè)務(wù)是否能彌補原有業(yè)務(wù)不斷衰退造成的下滑，恐怕復(fù)星自己都沒譜。畢竟，相比線上婚戀交友，婚戀服務(wù)業(yè)務(wù)具備更強烈的線下屬性，更為分散，很難產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

實際上，2018年之后，在線婚戀平臺的時代就已經(jīng)過去了。從珍愛網(wǎng)，有緣網(wǎng)到百合佳緣，幾乎同時步入衰退期。而同期探探、SOUL等新一代社交平臺順勢崛起，年輕人在社交平臺選擇上的偏好遷徙，決定了百合佳緣們很難成為永恒的主角。郭廣昌在2018年的“抄底”決策顯然屬于押注錯誤。

2022年7月18日，有人在微博爆料，世紀(jì)佳緣CEO、COO、CFO和幾個VP等多個高管突然集體“消失”。7月19日，復(fù)星集團(tuán)回應(yīng)稱，百合佳緣個別管理層，因個人涉嫌職務(wù)侵占，被公安機關(guān)采取刑事拘留措施。

雖然高管涉嫌貪腐被處理不影響公司正常運營，但互聯(lián)網(wǎng)大型公司核心高管“團(tuán)滅”還是相當(dāng)罕見。這從側(cè)面說明，復(fù)星系收購百合佳緣數(shù)年之后，并未從根本上解決被收購方管理混亂的局面。管理不善，業(yè)績不振，弱勢的基本面決定了復(fù)愛合緣短期內(nèi)很難再度沖擊資本市場。從這點看，郭廣昌的這筆投資，大概率是失敗了。

找對象最高花500萬

百合佳緣最賺錢的業(yè)務(wù)是線下紅娘一對一服務(wù)。澎湃新聞2017年9月份曾報道，一名世紀(jì)佳緣的紅娘告訴記者，平臺根據(jù)用戶的擇偶要求和綜合條件收費，用戶希望找到的對象和自身實際情況差距越大，收費就會越高。紅娘服務(wù)的價格通常在數(shù)萬元至十幾萬元，但上不封頂。該紅娘聲稱，世紀(jì)佳緣紅娘一對一服務(wù)最高的一筆收費是500萬元。

2023年4月8日，中國裁判文書網(wǎng)披露的《賈某婷與北京花千樹信息科技有限公司服務(wù)合同糾紛二審民事判決書》顯示，2019年4月7日、2020年3月26日，賈某婷分別與北京花千樹信息科技有限公司（絕對100婚戀網(wǎng)主體，2013年被世紀(jì)佳緣收購，簡稱“世紀(jì)佳緣”）簽訂《百合佳緣一對一服務(wù)合同》約定，服務(wù)時長12個月，約見人數(shù)12人，服務(wù)金額68800元。兩份合同共計137600元。

在兩份合同期內(nèi)，世紀(jì)佳緣共為賈某婷約見8人，其中包括與賈某婷登記結(jié)婚的夏某某。賈某婷起訴稱，世紀(jì)佳緣提供的婚介服務(wù)收費過高，這一訴求沒有得到法院支持，但法院認(rèn)定世紀(jì)佳緣并未向賈某婷提供第二份合同約定的服務(wù)，判決世紀(jì)佳緣向賈某婷退還服務(wù)費68800元。

賈某好歹還找到了對象，花錢還是有回報的。有些繳納幾十萬元購買紅娘服務(wù)的用戶，結(jié)婚對象沒找到，錢也要不回來。司法判決案例顯示，在退款問題上，百合佳緣都是“收錢容易退錢難”。

2023年11月24日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布的《百合佳緣網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)股份有限公司、任某芳等服務(wù)合同糾紛民事二審民事判決書》顯示，2019年7月至2021年5月，任某芳先后與百合佳緣簽訂8個服務(wù)合同，合計費用高達(dá)655000元。

根據(jù)一審法院認(rèn)定事實，2021年5月12日，任某芳與百合佳緣簽訂《補充協(xié)議》，百合佳緣承諾，在2022年5月1日前，如果任某芳沒有領(lǐng)證結(jié)婚，平臺將一次性退還全部服務(wù)費655000元。但是，“白紙黑字”合同對百合佳緣沒有任何約束力。即使一審敗訴后，百合佳緣仍不認(rèn)賬，繼續(xù)上訴，直到二審判決后，百合佳緣才不得不退款。

根據(jù)時代周報2021年3月份的報道，曾在世紀(jì)佳緣擔(dān)任“紅娘”的張厲（化名）爆料稱：世紀(jì)佳緣上面大部分推薦的人都是“婚托”，最“真實”的人只有紅娘，其他的都是由機器人發(fā)私信、由職業(yè)“婚托”負(fù)責(zé)線下約會。紅娘有百分之十的提成，比如18000元的會員費，可以抽取1800元，一個月“忽悠”幾個人，月薪就可以過萬元。

海豚財經(jīng)在中國裁判文書網(wǎng)搜索“百合網(wǎng)+婚托”，共查到4篇相關(guān)裁判文書；搜索“世紀(jì)佳緣+婚托”，查到17篇相關(guān)裁判文書，搜索“百合佳緣+婚托”共有9篇相關(guān)裁判文書。這些裁判文書內(nèi)容顯示，不少百合佳緣會員無法拿出足夠證據(jù)證明平臺有“婚托”，但這么多奔著婚戀去的年輕人不惜和平臺對簿公堂，至少說明其服務(wù)質(zhì)量有點糟糕。

嗨玩APP涉嫌“套路”用戶充值

海豚財經(jīng)注意到，復(fù)愛合緣的社交平臺“嗨玩”涉嫌利用女主播套路男性用戶充值打賞。

嗨玩APP雖被復(fù)愛合緣定位為婚戀線上服務(wù)平臺，但實際上，這款A(yù)PP干的是直播打賞生意。海豚財經(jīng)注意到，時至今日嗨玩APP的介紹依然是：“紅娘幫你牽線，讓相親不尷尬！”、“百萬嘉賓實名認(rèn)證，等你來非誠勿擾！”。

2023年8月2日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布的一則判決書顯示：2022年春節(jié)前夕，原告邱某因家人催婚壓力，下載了世紀(jì)佳緣APP，并在“相親”直播頁面下載了嗨玩APP。隨后，原告對“嗨玩”直播間內(nèi)的某女孩較為感興趣。但根據(jù)直播間規(guī)則，原告必須不斷充值刷禮物，刷到排名前列才有機會拿到女孩的微信聯(lián)系方式。據(jù)統(tǒng)計，原告為拿到某女孩聯(lián)系方式，共充值6.18萬元。

邱某遭遇的情況并非個例。在黑貓平臺，有多位網(wǎng)友發(fā)帖反映，世紀(jì)佳緣紅娘（主持人）與女主播聯(lián)合套路用戶，不斷慫恿、誘導(dǎo)用戶給女主播刷禮物。

復(fù)愛合緣的諸多亂象也引起了監(jiān)管注意。

2023年5月30日，上海百合佳緣信息科技有限公司被上海市楊浦區(qū)市場監(jiān)管局罰款40萬元。違規(guī)事由為百合佳緣在2021年8月至2022年8月先后與17位消費者簽署合同解除協(xié)議，承諾退款給消費者，涉及金額17.5萬元，但百合佳緣并未遵守承諾退款。

2023年9月21日，上海花千樹信息科技有限公司（百合佳緣間接控股）被上海市楊浦區(qū)市場監(jiān)管局罰款2萬元。違規(guī)事由為世紀(jì)佳緣2020年1月上線“無限暢聊包”服務(wù)產(chǎn)品,但在產(chǎn)品服務(wù)到期前，未以顯著方式提醒消費者自動扣費。

2023年8月17日，上?；ㄇ湫畔⒖萍加邢薰颈簧虾Ｊ袟钇謪^(qū)市場監(jiān)管局罰款2萬元。違規(guī)事由為平臺銷售人員引誘2位消費者承諾預(yù)先購買“金鉆牽線相親服務(wù)”,并承諾立刻退款給他們。但最后，平臺并未退款。世紀(jì)佳緣稱，這是銷售人員未完成業(yè)績欺騙消費者，平臺并沒有購買后退款政策。

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來源：海豚財經(jīng)

責(zé)任編輯：王海山