2020年6月30日，青島建邦供應(yīng)鏈股份有限公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌申請(qǐng)獲全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌委員會(huì)審核通過(guò)，將進(jìn)入證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)階段，成為山東省首家新三板精選層過(guò)會(huì)企業(yè)。

公司本次擬向不特定合格投資者公開發(fā)行不低于100萬(wàn)股且不超過(guò)1042.30萬(wàn)股普通股，每股發(fā)行價(jià)格為不低于18.00元/股。本次募集資金將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營(yíng)運(yùn)資金。

公司海外收入占比較高

建邦股份于2016年5月9日掛牌新三板。公司致力于汽車后市場(chǎng)非易損零部件的開發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，同時(shí)為客戶提供整套完善的供應(yīng)鏈管理服務(wù)，公司采取柔性化的市場(chǎng)需求導(dǎo)向型模式，將重點(diǎn)放在市場(chǎng)調(diào)研、工程設(shè)計(jì)、模具開發(fā)、產(chǎn)品驗(yàn)證上，生產(chǎn)環(huán)節(jié)委托外部廠商進(jìn)行，公司主要負(fù)責(zé)對(duì)其關(guān)鍵技術(shù)把控及指導(dǎo)，并進(jìn)行質(zhì)量管理。公司憑借在物流、商流、信息流等方面的整合能力，為客戶提供綜合解決方案。

報(bào)告期內(nèi)，公司海外收入占比較高，海外主要客戶均為知名汽車零部件制造商或供應(yīng)商，主要客戶包括：Cardone Industries, Inc、Dorman Products, Inc、Arnott , LLC、Schaeffler GroupUSA Inc、Crown Automotive Sales Company, Inc 等。近年來(lái)，公司持續(xù)推進(jìn)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，當(dāng)前已和國(guó)內(nèi)諸多知名汽車零部件連鎖企業(yè)三頭六臂汽配、康眾汽配、途虎養(yǎng)車、開思汽配等開展業(yè)務(wù)合作。

招股說(shuō)明書顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶銷售額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為 83.40%、79.97%、70.72%，公司客戶較為集中，其中公司對(duì)第一大客戶 Cardone Industries,Inc 的銷售額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為 68.12%、58.66%、46.67%，對(duì)單一客戶銷售占比較高。若 Cardone Industries, Inc 等主要客戶的采購(gòu)計(jì)劃或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生變化，導(dǎo)致對(duì)公司產(chǎn)品的需求減少，而公司若不能及時(shí)開拓其他新的客戶，可能會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)汽車保有量的提升以及車齡的增加，未來(lái)汽車后市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。目前，我國(guó)汽車后市場(chǎng)企業(yè)眾多，較為分散，未來(lái)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)集中是必然發(fā)展趨勢(shì)。隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，部分實(shí)力較弱的中小型企業(yè)因無(wú)法滿足客戶對(duì)產(chǎn)品種類、品質(zhì)、響應(yīng)速度等方面的要求，將會(huì)逐漸被市場(chǎng)淘汰，未來(lái)會(huì)出現(xiàn)一批大中型汽配企業(yè)，市場(chǎng)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)聚集。在行業(yè)整合過(guò)程中，將吸引新的投資者進(jìn)入，同時(shí)部分企業(yè)可能采取降價(jià)銷售的策略進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，公司將面臨因

報(bào)告期內(nèi)，公司來(lái)自美國(guó)地區(qū)的收入分別為 23,910.80 萬(wàn)元、37,509.65 萬(wàn)元、29,974.06 萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為 88.46%、85.33%、78.63%，占比較高。自 2018 年下半年，美國(guó)政府開始對(duì)中國(guó)產(chǎn)品征收額外關(guān)稅，公司銷往美國(guó)的汽車零部件產(chǎn)品在加征關(guān)稅的范圍之內(nèi)，發(fā)行人結(jié)合各方的資金實(shí)力、業(yè)務(wù)規(guī)模等因素，與供應(yīng)商、客戶三方協(xié)商，就采購(gòu)、銷售價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。自關(guān)稅上調(diào)以來(lái)，發(fā)行人來(lái)自美國(guó)地區(qū)的毛利率、客戶數(shù)量仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但銷售收入規(guī)模、訂單數(shù)量、平均單價(jià)均有所下降，其中來(lái)自美國(guó)地區(qū)的收入較上年減少7,535.59 萬(wàn)元，下滑 20.09%；收入占比為 78.63%,較 2018 年下降 6.70%；銷往美國(guó)地區(qū)的毛利率仍保持穩(wěn)定上升的趨勢(shì)，較去年同期上升 2.20%；銷往美國(guó)地區(qū)的訂單數(shù)量較 2018 年度減少 36.43 萬(wàn)件，下降 7.18%，平均單價(jià)下降 10.28元，降幅 13.91%；客戶數(shù)量增加 9 個(gè)，增幅 16.07%。如果未來(lái)中美貿(mào)易摩擦進(jìn)一步加劇，美國(guó)政府提升公司所出口產(chǎn)品的關(guān)稅稅率，公司美國(guó)客戶可能會(huì)削減訂單或要求公司降價(jià)，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

截至目前，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)信息顯示，除建邦股份外，青島豐光精密機(jī)械股份有限公司、東亞裝飾股份有限公司、青島康平高鐵科技股份有限公司三家青島企業(yè)正在沖刺新三板精選層。